Только что заметил интересную вещь о движении цен на фондовом рынке, несмотря на глобальную нестабильность. Основной принцип, который движет ценами всех активов, — это закон спроса и предложения. Будь то акции, энергия, золото или даже цифровые активы.

На самом деле, закон спроса и предложения — это не просто экономический термин, изучаемый в учебниках. Это реальные потребности покупать и продавать, возникающие на рынке. Когда мы наносим эти потребности на график, получается кривая спроса, показывающая связь между ценой и объемом. Каждая точка на этой кривой говорит нам, сколько товаров покупатели готовы купить по определенной цене. В свою очередь, кривая предложения показывает объем, который продавцы готовы предложить по разным уровням цен.

Закон спроса и предложения довольно прост: при повышении цены спрос обычно снижается, а предложение увеличивается. И наоборот. Почему так происходит? Потому что изменение цены влияет на наш кошелек. Когда цена падает, у нас остается больше денег (доходный эффект), и мы часто сравниваем цену с другими товарами (заменительный эффект). Другие факторы, такие как доходы, предпочтения, число потребителей и ожидания будущих цен, также влияют на спрос и предложение. Кроме того, непредвиденные события, например, международные войны, могут резко повысить спрос на нефть из-за закрытия транспортных маршрутов.

Реальная цена на рынке — это точка равновесия, где кривые спроса и предложения пересекаются. Эта точка довольно стабильна: если цена поднимается выше точки равновесия, продавцы увеличивают производство, а покупатели сокращают спрос, что создает излишки и тянут цену вниз. Если же цена опускается ниже равновесной, спрос увеличивается, а предложение сокращается, что вызывает дефицит и поднимает цену.

На финансовых рынках спрос и предложение подвержены влиянию множества факторов. Что касается спроса, то здесь важны экономический рост, процентные ставки и доверие инвесторов. Например, при низких ставках инвесторы ищут доходность на фондовом рынке. Что касается предложения, то оно зависит от решений компаний: увеличение капитала, выкуп акций или выход на биржу новых компаний. Эти факторы работают вместе: при хорошем росте экономики новые компании стремятся зарегистрироваться, что влияет на баланс рынка.

Рассматривая акции как товар, мы можем применять закон спроса и предложения для оценки цен. В фундаментальном анализе снижение цены акции говорит о сильных продажах, рост — о сильных покупках. Эти силы вызваны желанием приобретения активов, а не только отдельной акции. Фундаментальные факторы, такие как прогнозы прибыли, рост компании или изменения в структуре, также влияют на спрос и предложение.

В техническом анализе спрос и предложение измеряются более сложными инструментами, например, с помощью свечных графиков. Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает превосходство спроса, красная — превосходство предложения. Свеча дожи (открытие и закрытие на одном уровне) говорит о равной борьбе обеих сторон. Анализ трендов помогает понять, продолжается ли рост или падение: новые максимумы свидетельствуют о сильном спросе, новые минимумы — о доминировании предложения. Уровни поддержки и сопротивления — это точки, где спрос и предложение ожидают решения.

Популярная техника Demand Supply Zone — это поиск моментов, когда цена выходит из равновесия и формирует новый баланс. Большие свечи, движущиеся в направлении этого баланса, показывают сильное движение до тех пор, пока не найдется точка коррекции. Трейдеры используют два подхода: торговлю на развороте и торговлю по тренду.

Разворот вверх (DBR) происходит, когда предложение превышает спрос: цена падает, затем стабилизируется в диапазоне, и при возвращении спроса цена пробивает верхнюю границу и идет вверх. Разворот вниз (RBD) — когда спрос превышает предложение: цена растет, стабилизируется, а при доминировании продавцов пробивает нижнюю границу и падает.

Для торговли по тренду: восходящий тренд (RBR) — спрос остается сильным, цена растет, делает коррекции и продолжает рост; нисходящий тренд (DBD) — предложение сильнее, цена падает, делает коррекции и продолжает снижение.

Закон спроса и предложения — это важнейшая часть анализа для экономистов, трейдеров и инвесторов. Изучать его несложно, если применять на практике и учиться на рыночных ценах. В то же время, если хотите углубиться в анализ цен и различные торговые техники, платформа Gate предоставляет инструменты и данные, которые могут помочь.