Я только что понял, что многие новички в акциях, криптовалютах или форексе часто путают long и short. Сегодня я расскажу вам, что такое long и short, и почему это так важно.

Самое простое — это следующее: long — это ставка на рост цены, short — на снижение цены. Звучит просто, не так ли? Но на самом деле, когда вы начинаете торговать, всё гораздо сложнее.

При ордере long вы покупаете по низкой цене и надеетесь продать по более высокой. Например, вы видите, что акция Tesla стоит 150 долларов, и верите, что она поднимется до 180 долларов в ближайшие месяцы, поэтому покупаете. Если прогноз оправдается, вы получаете прибыль. Если нет — терпите убытки. Этот способ довольно прямолинейный и легко понимаемый.

Ордер short же противоположен. Вы «одалживаете» актив у биржи, продаёте его по текущей высокой цене, а затем покупаете обратно по более низкой в будущем, чтобы вернуть. Прибыль — разница между двумя ценами. Звучит странно, но очень полезно, когда вы уверены, что цена снизится.

Но вот что большинство новичков не знают: настоящая сила long и short заключается в кредитном рычаге, или leverage. Вы вносите лишь небольшую часть капитала (называемую маржой) на счёт, но можете торговать гораздо большим объёмом. Например, у вас есть 1000 долларов, при рычаге 1:10 вы можете открыть позицию на 10 000 долларов.

Это здорово, не так ли? Если цена пойдёт в правильном направлении на 10%, вы заработаете 1000 долларов, что вдвое больше вашего начального капитала. Но если цена пойдёт против вас на 10%, вы потеряете все 1000 долларов. Это называется «сжечь счёт». И хуже того — если вы неправильно управляете рисками, биржа автоматически закроет вашу позицию (называется ликвидация), без вашего согласия.

Я заметил ещё один риск, с которым сталкиваются многие трейдеры, особенно при short. Это short squeeze. Представьте, что вы shortите акцию, ожидая снижения. Но вдруг выходит хорошая новость, и цена взлетает. Тогда все, кто shortит, начинают массово покупать, чтобы закрыть убытки. Этот спрос поднимает цену ещё выше, создавая замкнутый круг. Примером служит событие с GameStop в 2021 году — оно стерло миллиарды долларов у хедж-фондов.

Есть один способ использования long и short, который стоит знать — хеджирование, или защита от рисков. Например, у вас есть долгосрочные 1000 акций Apple, и вы верите, что компания будет расти в течение 5 лет. Но сейчас рынок паникует из-за плохих новостей. Вместо того чтобы продавать, вы можете открыть short-позицию по индексу S&P 500 или даже по Apple. Тогда прибыль от short компенсирует убытки в основном портфеле, и вы сможете пройти сложный период.

С технической точки зрения, long и short имеют свои плюсы и минусы. Long проще получать прибыль при росте цены, вы также можете реально владеть активом и получать дивиденды. Но при падении цены вы несёте убытки. Short же наоборот — прибыль при снижении цены, особенно полезен при длительном тренде вниз. Но риск убытков неограничен, так как цена может расти без ограничений, и вы не владеете активом.

Ещё один момент, который я хочу подчеркнуть: если вы торгуете криптовалютой, будьте особенно осторожны. Крипторынок работает 24/7, колебания очень большие, а рычаги могут достигать 1:100. Поэтому риск ликвидации происходит быстрее и жестче, чем на традиционных рынках.

В конце хочу подчеркнуть, что long и short — это не простые ордера, если вы не умеете управлять рисками. Начинайте с тщательного обучения, практикуйтесь на демо-счёте и торгуйте только теми деньгами, которые готовы потерять. Это единственный способ выжить и развиваться в мире трейдинга.