Есть интересная тема, связанная с инвестициями, которую многие часто игнорируют, — это циклические акции! В то время как большинство инвесторов следят за акциями роста и дивидендными акциями, они забывают, что существуют другие возможности, которые могут принести огромную прибыль во время восстановления экономики. Если ваш портфель еще не сформирован, а экономика растет, это может быть сигналом, что вы уже пропустили циклические акции.

Прежде всего, попробуйте понять, что такое циклические акции. Это акции с высокой волатильностью, доходы и прибыль компаний которых имеют циклический характер, зависящий от спроса и предложения. Иногда цикл может длиться 1, 5 или 10 лет, но не всегда временные рамки такие. Он связан с бизнесом и промышленностью: когда бизнес растет или сокращается, акции тоже следуют за этим, вызывая изменение цен и прибыли в соответствии с экономическим циклом.

Экономический цикл делится на четыре фазы. Первая — восстановление, когда экономика расширяется. Затем наступает пик, когда экономика достигает своего максимума в цикле. Следующая — спад, когда экономика входит в нисходящую фазу. И, наконец, низшая точка, которая является самым плохим этапом экономического цикла.

Группа циклических акций очень разнообразна: от судоходных и транспортных компаний, нефтеперерабатывающих заводов, сельскохозяйственных предприятий, нефтехимии, угольных компаний до металлургии — все реагируют на экономический цикл.

А какие циклические акции интересны в 2025 году? Nvidia — ведущая компания в области AI-чипов, которая быстро растет благодаря инвестициям в AI и дата-центры. Компания занимает более 80% рынка AI-чипов, и ожидается рост прибыли на 35%. Caterpillar — производитель строительной техники, выигрывает от глобальных инфраструктурных инвестиций, особенно в США, на сумму 1,2 триллиона долларов.

Большие банки, такие как JPMorgan Chase, выиграют от снижения процентных ставок, что поможет росту кредитования и увеличению прибыли на 11%. ArcelorMittal — мировой производитель стали, ожидает выгоды от восстановления производства и строительства, цена на сталь может вырасти на 15-20%. LVMH — империя роскошных товаров, выиграет за счет покупательной способности богатых и восстановления экономики Китая, с высокой маржой прибыли до 65%. Lennar — ведущая строительная компания в США, получит выгоду от снижения ставок, предполагается, что ставки по ипотеке снизятся ниже 5,5%.

Кроме того, есть другие примеры циклических акций, такие как полупроводники, включающие ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, которые выигрывают от технологического восстановления. Ожидается рост рынка полупроводников на 15%. Производители автомобилей, такие как Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD, также ожидают сильного роста благодаря циклу смены автомобилей потребителями. Глобальные продажи автомобилей могут увеличиться на 8%.

Но перед инвестированием важно понять особенности циклических акций. Во-первых, они противостоят экономическому циклу: цены очень волатильны в краткосрочной перспективе. Во-вторых, производство связано с рыночным спросом: когда рынок растет, цены поднимаются, а когда падает — снижаются. В-третьих, высокая волатильность создает возможности для прибыльных сделок для опытных инвесторов. В-четвертых, есть дополнительные риски: политика правительства, мировая финансовая ситуация или другие экономические факторы.

Преимущество инвестирования в циклические акции — высокий потенциал прибыли благодаря высокой волатильности. Опытные инвесторы могут получать значительную прибыль в краткосрочной перспективе. Также это помогает прогнозировать долгосрочные тренды рынка и создавать диверсифицированный портфель.

Но есть и недостатки: высокая волатильность означает высокий риск для инвестора. Когда цены падают, требуется глубокое понимание экономического цикла и анализа акций, а также риск-менеджмент. Кроме того, такие инвестиции не подходят для тех, кто ищет сохранение богатства на долгий срок.

В отличие от циклических акций, есть акции, которые хорошо работают независимо от состояния экономики — так называемые защитные или оборонные акции, такие как Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy и другие.

В заключение, если инвестор понимает типы акций, в которые вкладывает, особенно как циклические акции связаны с экономическими условиями и сезонами, это поможет лучше видеть колебания цен и выбирать подходящее время для инвестиций в циклические акции.