Только что изучал данные о движении AUD, и здесь есть довольно интересная история о австралийском долларе, которую большинство людей полностью не ценит. Если вам интересно прогноз AUD к USD на 2024 год и дальше или вы задумываетесь о торговле этими парами, вот что я заметил.

Позвольте начать с более широкой картины. За последние 20 лет AUD прошел довольно длинный путь. В 2004-2008 годах, до того как всё рухнуло, австралийский доллар показывал отличные результаты — достиг 97 пунктов, что было максимумом с 1983 года. Затем глобальный финансовый кризис ударил как грузовик. Валюта сильно просела, упав примерно на 35% с пика июня 2008 года до 62 в октябре. Это было тяжело.

Но вот где становится интересно. Восстановление было интенсивным. К июлю 2011 года AUD снова поднялся до 110 пунктов — это 77,6% отскока всего за несколько лет. Бум в горнодобывающей промышленности был в полном разгаре, Китай жадно покупал всё, что мог предложить Австралийский континент, и валюта активно использовала эту волну. Это важный контекст для понимания того, насколько сильно AUD зависит от сырья.

Затем случилось середина 2013 года, и праздник закончился. Бум в горнодобывающей отрасли иссяк. Экономика Китая начала показывать трещины в 2015 году, и вдруг AUD начал стремительно падать. К январю 2016 года он рухнул до 68. Можно было видеть, как слабость накапливается — условия торговли Австралии ухудшались, а разница в процентных ставках сокращалась. RBA снижала ставки, в то время как другие центробанки держались жестко, и этот дисбаланс просто уничтожил валюту.

2016-2017 годы принесли небольшой передышку — цены на железную руду немного стабилизировались, и AUD держался около 70-80. Но затем в январе 2018 снова начался спад. COVID в 2020 году отправил его к 58 — самой низкой точке за этот период. Восстановление началось в 2020-2021 годах, и к февралю 2021 года он поднялся до 78. Но с тех пор инфляция и политика центробанков держат его под давлением. К сентябрю 2024 года он снова был около 68.

Теперь поговорим о том, что происходило с прогнозом AUD к USD на 2024 год и другими парами, за которыми следили все. Потому что именно здесь всё стало по-настоящему.

Что касается AUD/USD, то 2022 год был хаосом. Начинался около 0,72, его сильно сбили повышения ставок ФРС, которые были гораздо агрессивнее, чем действия RBA. К середине октября он достиг дна — 0,61, затем немного восстановился и закончил год на уровне 0,68. Разница в ставках убивала его — ФРС резко повышала ставки, чтобы бороться с инфляцией, а RBA шла медленнее.

2023 год прошел примерно так же. Начался сильно — около 0,71 в конце января, но затем опасения по дефляции в Китае и удержание ставок ФРС на уровне 5,25-5,5%, в то время как RBA оставалась на 4,35%, продолжали давить. К октябрю он вернулся к 0,61, затем снова вырос и закрылся на 0,68. Повторяю.

Прогноз AUD к USD на 2024, который делали аналитики в конце 2023, был очень разным — Westpac называл 0,66-0,67, NAB был более оптимистичным — 0,69-0,72, а некоторые долгосрочные прогнозисты предсказывали 0,64-0,70. Что же произошло? В январе 2024 он опустился до 0,65, затем застрял в узком диапазоне 0,64-0,68 с февраля по сентябрь. В основном, как и предсказывали средние прогнозы.

AUD/JPY был более волатильным. В 2022 году он вырос на 14,4%, достигнув 95 к апрелю, затем откатился до 88 в мае и закрепился в диапазоне 91-95. Всё это связано с разницей в политике ставок — Австралия повышала, а Япония оставалась в зоне отрицательных ставок. В 2023 году он медленно рос с 88 до 97, а в 2024 начался с ослабления японской иены. С января по май 2024 он вырос с 96 до 108, поскольку экономика Японии пошатнулась, и они потеряли третье место в мире по ВВП, уступив Германии. Потом он опустился до 97 к сентябрю, когда BOJ наконец завершила отрицательные ставки и начала интервенировать.

EUR/AUD был самым стабильным из тройки. В 2022 году он стартовал около 1,5588, в начале апреля упал до 1,437 из-за конфликта на Украине и энергетического кризиса в Европе, затем восстановился и закончил год на 1,57. В 2023 году был в основном восходящим трендом — от 1,56 до 1,67 и 1,69, а в конце года остановился на 1,62. В 2024 году всё шло боком — оставался в диапазоне 1,62-1,63 весь год, потому что ни Европа, ни Австралия не меняли свою денежно-кредитную политику или экономическую ситуацию.

Что всё это значит? Основные драйверы никогда не меняются. Цены на сырье — огромны. Когда падает железная руда или уголь, AUD страдает. Разница в ставках — очень важна. Здоровье экономики Китая — критично, так как он самый крупный торговый партнер Австралии. Геополитические потрясения вызывают волны. И политика центробанков, особенно разница между RBA и другими крупными центробанками, движет рынком.

Если вы задумываетесь о торговле AUD, есть реальные преимущества. Ликвидность отличная — AUD/USD составляет около 6% общего объема форекс. Спреды узкие, транзакционные издержки низкие. У Австралии хорошие экономические основы, низкий государственный долг, дисциплинированная фискальная политика. Ресурсная база действительно ценна. И если умеете читать циклы сырья и тренды ставок, есть реальные возможности.

Но есть и риски. Зависимость от сырья — когда цены падают, валюта страдает. Она подвержена глобальным потрясениям — торговым войнам, геополитике, кризисам здоровья. Изменения ставок RBA могут быстро менять ситуацию. И как экспортно-ориентированная экономика, Австралия уязвима к внешним потрясениям.

Прогноз AUD к USD на 2024 показал нам важное: пара склонна находить диапазоны и оставаться в них, когда нет существенных разногласий в политике или внешних шоков. Диапазон 0,64-0,68 держался довольно хорошо. Но из 20 лет данных мы знаем, что эти диапазоны могут ломаться, когда меняются фундаментальные факторы.

Что касается прогнозов на 2025 и 2026 годы, то мнения разошлись. NAB более оптимистичен — 0,75-0,78 в 2025 и 0,76-0,78 в 2026, а Coincodex — более пессимистичен — 0,59-0,71 и 0,50-0,60 соответственно. Эта разница говорит о настоящей неопределенности — сможет ли RBA удерживать ставки выше других, сохранится ли спрос Китая на сырье, как будет развиваться глобальный рост.

По AUD/JPY прогнозы тоже расходятся — NAB предсказывает снижение до 87-90 к 2026 году, а Long Forecast — 114-126. Это огромный диапазон и отражает реальную неопределенность по движению японской иены.

Прогнозы EUR/AUD тоже разделились — одни считают, что он останется около 1,6, другие — что пойдет выше 1,7.

Что же действительно важно для трейдеров: во-первых, не гоняйтесь за AUD просто потому, что кажется дешевым. Он дешевеет по причинам — обычно слабости сырья или дисбаланса ставок по сравнению с другими валютами. Во-вторых, следите за данными по Китаю — судьба Австралии тесно связана с китайским спросом больше, чем кажется. В-третьих, обращайте внимание на политику RBA относительно ФРС и ЕЦБ — когда разрыв сужается или расширяется, AUD реагирует. В-четвертых, цены на сырье важнее, чем ставки, — может быть, даже больше.

Если хотите торговать этими парами, разумнее всего — не ставить на большие тренды, а торговать диапазонами. AUD/USD показывает, что любит находить диапазон и держаться в нем месяцами. AUD/JPY более волатилен, но при стабильной политике BOJ тоже остается в диапазоне. EUR/AUD иногда бывает скучным.

Управление рисками — обязательно. Устанавливайте стопы, правильно рассчитывайте размер позиции, не переусердствуйте с кредитным плечом. AUD может удивить — кажется стабильным, пока не рухнут цены на сырье или не случится геополитический шок, и он не скаканет на 5-10% за недели. Диверсифицируйте по разным парам AUD, а не ставьте всё на одну. И будьте гибкими — когда меняется фундамент, будьте готовы корректировать позиции.

Итог по прогнозу AUD к USD на 2024 и торговле парами AUD в целом? Они ликвидны, ими можно торговать, но не просто. Они движутся под влиянием множества факторов — ставок, сырья, Китая, геополитики. Если понимаете эти драйверы и умеете читать циклы, есть реальные деньги. Если просто угадываете — получите по рукам. Делайте домашнюю работу: изучайте экономические данные, следите за заседаниями RBA, отслеживайте цены на сырье и будьте дисциплинированы в управлении рисками. Так вы действительно сможете заработать.