Только что заметил, что это действительно важно для тех, кто хочет понять рынок. Как на фондовом рынке, золоте, нефти или даже в цифровых активах — все движущие цены вещи исходят из одного и того же. Это спрос и предложение — основа всего.

На самом деле, это именно желание покупать и желание продавать. Но чтобы понять глубже, нужно рассмотреть детали сначала.

Начнем с стороны покупателя. Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Если цена высокая, люди покупают меньше. Если цена низкая, покупают больше. Это базовое правило. Обычно на спрос и предложение влияют такие переменные, как доходы, предпочтения, количество потребителей и ожидания цен в будущем. Также есть другие факторы, такие как сезонность, государственная политика, технологии и даже доверие потребителей.

Интересно, что когда происходят непредвиденные события, например, в марте закрытие пролива Хормуз из-за регионального конфликта, что сразу же привело к исчезновению более 20 процентов мирового сырья с рынка, — цены на нефть резко выросли из-за нехватки. Это было резкое сокращение предложения при сохранении спроса.

Другая сторона — продажа. Здесь спрос и предложение — это желание продавать товары по разным ценам. Если цена высокая, продавцы хотят продать больше. Если цена низкая, они уменьшают объем продаж. На предложение влияют такие факторы, как издержки производства, количество конкурентов, технологии, прогнозы цен, а также погода, налоговая политика, валютные курсы и доступность финансирования.

Когда линии спроса и предложения пересекаются, достигается равновесие, и цена устанавливается там. Если цена поднимается выше этого уровня, продавцы продают больше, а покупатели покупают меньше, что приводит к накоплению товаров и снижению цены. И наоборот, если цена опускается ниже равновесия, покупатели покупают больше, а продавцы продают меньше, что вызывает дефицит и рост цены.

На финансовых рынках спрос и предложение возникают из-за множества сложных факторов. В спросе — рост экономики, процентные ставки, ликвидность системы и доверие инвесторов. В предложении — политика компаний, новые листинги и регулирование. Эти факторы работают вместе: например, при хорошем росте экономики компании чаще выходят на биржу.

Для инвесторов акции считаются товаром: рост цены показывает сильный спрос, падение — сильное предложение. В фундаментальном анализе мы смотрим на прогнозы прибыли и рост компании. Если ожидается хороший рост, покупатели готовы платить больше, а продавцы задерживают продажу, что поднимает цену. Если прогноз плохой, покупатели задерживаются, а продавцы снижают цены, и цена падает.

В техническом анализе используют разные инструменты, например, свечные графики. Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает сильный спрос, красная (цена закрытия ниже открытия) — сильное предложение. Доджи — это ситуация, когда силы покупателей и продавцов примерно равны.

Анализ трендов цен похож: если новые максимумы продолжают появляться, спрос остается сильным; если новые минимумы — предложение сильное. Уровни поддержки и сопротивления возникают там, где спрос и предложение ожидают друг друга.

Есть популярная техника — Demand Supply Zone, которая ищет моменты, когда цена выходит из равновесия. После сильного движения вверх или вниз цена останавливается в диапазоне. Когда появляются новые факторы, цена пробивает этот диапазон и продолжает движение в том же направлении. Тогда трейдеры могут входить в сделки при пробое.

В итоге, спрос и предложение — это сердце ценообразования. В любом рынке, если понять, как силы покупок и продаж соотносятся друг с другом, можно лучше прогнозировать цены и моменты входа. Но важно изучать реальные рыночные цены, а не только теорию, чтобы четко видеть картину.