Рынок краха: Финансовые акции, которые я бы купил без колебаний

Рынки были волатильными в течение последних двух лет, инвесторы пережили как минимум коррекцию на 10%, за которой последовал сильный рост. Волатильность остается угрозой для рынков, поскольку геополитическая напряженность усиливается, государственные дефициты растут, а потребители продолжают нести бремя более высоких цен.

Этот фон, в сочетании с повышенным циклически скорректированным коэффициентом цена/прибыль (CAPE), может подготовить нас к очередной коррекции. Если рынок начнет падать с текущих уровней, будет разумно иметь список акций, которые вы хотели бы купить.

Если это произойдет, вот три безусловных финансовых актива, которые я бы приобрел в мгновение ока.

Источник изображения: Getty Images.

Berkshire Hathaway продолжает держать огромный запас наличных

Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (BRKB 0.28%) — это крупный конгломерат под новым руководством с генеральным директором Грегом Абелем. Абель должен выполнить огромную работу, и многие инвесторы задаются вопросом: сможет ли он продолжить долгосрочный успех Уоррена Баффета?

Баффет, вместе со своим давним деловым партнером Чарли Мунгером, превратил Berkshire в огромный конгломерат с бизнесами в различных отраслях. Это делает Berkshire Hathaway машиной по генерации наличных, и его запас наличных продолжает расти.

Расширить

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Изменение за сегодня

(-0.28%) $-1.36

Текущая цена

$482.70

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.0 трлн

Диапазон за день

$481.76 - $488.30

52-недельный диапазон

$455.19 - $516.85

Объем торгов

4.7 млн

Средний объем

4.8 млн

Валовая маржа

23.70%

За последний год Berkshire заработала почти $24 миллиарда свободного денежного потока. В то же время, она сокращала свой инвестиционный портфель, и к концу первого квартала ее запас наличных вырос до $397 миллиардов.

Некоторые критиковали компанию за упущенную возможность участия в масштабном бычьем рынке акций. Но Berkshire сосредоточена на ценности, поэтому ее акции показывают хорошие доходы при меньшей волатильности по сравнению с рынком в долгосрочной перспективе.

Berkshire торгуется по 14,4 раза прибыли, и у инвесторов умеренные ожидания по краткосрочному росту. Тем не менее, при коррекции рынка Berkshire Hathaway — это одна из акций, которую я хотел бы иметь в портфеле, потому что у нее наконец появится возможность использовать свой огромный запас наличных.

JPMorgan Chase — неоспоримый лидер в банковской индустрии

JPMorgan Chase (JPM 0.65%) — крупнейший банк в Соединенных Штатах с общими активами более $3,7 трлн. Под руководством генерального директора Джейми Димона банк вырос до масштабных размеров, превзойдя своих конкурентов в банковской сфере. Его общие активы больше, чем у Wells Fargo и Citigroup вместе взятых, что свидетельствует о способности банка расти, контролируя риски.

Расширить

NYSE: JPM

JPMorgan Chase

Изменение за сегодня

(-0.65%) $-1.96

Текущая цена

$297.95

Основные показатели

Рыночная капитализация

$798B

Диапазон за день

$296.52 - $300.79

52-недельный диапазон

$256.00 - $337.25

Объем торгов

309K

Средний объем

9.5M

Дивидендная доходность

1.98%

В первом квартале JPMorgan Chase показала еще один отличный результат с сильными финансовыми показателями, включая чистую прибыль в $16,5 миллиарда и рентабельность по чистым активам (ROTCE) 23%. Банк продемонстрировал сильную работу на рынках, а его доходы от инвестиционного банкинга выросли на 28%. У банка также есть резерв в $1,5 трлн в виде наличных и ликвидных ценных бумаг, что дает ему гибкость для инвестиций в возможный кризис или рецессию.

Глядя вперед, JPMorgan Chase видит возможности в глобальных финансах, включая финансирование инфраструктурных проектов, таких как дата-центры и коммунальные услуги. Также он рассматривает возможность увеличения государственного расхода, особенно на оборону, в условиях «ремилитаризации мира», по словам Джейми Димона. Димон также прогнозирует больше крупных слияний и считает, что масштаб дает ему заметное преимущество.

Если рынок войдет в спад, JPMorgan станет одним из лучших банковских активов для покупки при любой коррекции.

BlackRock — мировой гигант в управлении активами

BlackRock (BLK 2.06%) — это гигант в индустрии управления активами. С почти $14 трлн активов под управлением (AUM), BlackRock — крупнейший управляющий активами в мире. Компания сочетает управление активами и технологии, предоставляя услуги как на публичных, так и на частных рынках, что делает ее идеально подходящей для клиентов, ищущих комплексные решения.

Расширить

NYSE: BLK

BlackRock

Изменение за сегодня

(-2.06%) $-22.71

Текущая цена

$1081.32

Основные показатели

Рыночная капитализация

$176B

Диапазон за день

$1080.15 - $1099.92

52-недельный диапазон

$917.39 - $1219.94

Объем торгов

22K

Средний объем

792K

Валовая маржа

77.23%

Дивидендная доходность

1.97%

За годы BlackRock выиграла от растущего спроса на пассивные ETF. Компания предлагает iShares ETF, которые, по словам генерального директора Ларри Финка, «не имеют равных среди других провайдеров ETF». Через iShares инвесторы могут получить доступ к различным продуктам, включая индексные ETF, такие как iShares Core S&P 500 ETF, специализированные отраслевые ETF и инвестиционные темы, такие как низкая волатильность, чистая энергия или Биткойн.

В первом квартале BlackRock зафиксировала приток в $130 миллиардов, что увеличило рост базовых сборов на 8%. Эти сборы обеспечивают BlackRock стабильным доходом независимо от рыночных условий. Доходы выросли на 27% в годовом выражении до $6,7 миллиарда, благодаря притоку средств и росту рыночных цен, что увеличило общий объем управляемых активов.

Для инвесторов, желающих воспользоваться ростом финансовых рынков, BlackRock — еще одна отличная акция для покупки при возможном падении рынка.