เพิ่งสังเกตเห็นว่าหลายคนยังสับสนกับ P&L Statement หรือที่เรียกว่างบกำไรขาดทุน จริงๆ มันไม่ยากเลย แค่เข้าใจหลักการพื้นฐานก็ชอบแล้ว

มาเริ่มจากที่ง่ายที่สุด P&L คือเอกสารที่แสดงว่ากิจการของเรามีกำไรหรือขาดทุนในช่วงเวลาที่กำหนด สูตรมันง่ายมาก คือ รายได้รวม ลบ ค่าใช้จ่ายรวม ถ้าเหลือบวก ก็กำไร ถ้าเหลือลบ ก็ขาดทุน

แต่ที่น่าสนคือ P&L ไม่ได้แค่บอกว่ามีกำไรหรือไม่ มันยังบ่งบอกว่ากำไรมาจากไหน และค่าใช้จ่ายตรงไหนที่ควรลดลง ถ้าเข้าใจเรื่องนี้ก็จะช่วยในการวางแผนธุรกิจได้มากเลย

ตัวอย่างเช่น ธนาคารแห่งประเทศไทยในปี 2565 มีรายได้มาจาก 5 แหล่ง ได้แก่ ดอกเบี้ยรับ กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน ค่าธรรมเนียม และรายได้อื่นๆ พอรู้ว่ารายได้มาจากไหน ก็สามารถตัดสินใจได้ว่าจะเน้นส่วนไหนให้มากขึ้น

พูดถึง Profit and Loss Statement แล้ว ต้องรู้เรื่องกำไรในแต่ละขั้น เริ่มจากกำไรขั้นต้น (Gross Profit) ซึ่งเป็นรายได้ลบต้นทุนการขาย บอกว่าราคาสินค้าสูงกว่าต้นทุนได้มากแค่ไหน จากนั้นก็กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) ที่หักค่าใช้จ่ายทั่วไปแล้ว และสุดท้ายคือกำไรสุทธิ (Net Income) ที่เป็นกำไรจริงๆ หลังจากหักทุกอย่างแล้ว

รูปแบบของ P&L มีสองแบบ แบบแรกคือ Report Form ที่เรียงลำดับจากรายได้ไปยังกำไร ง่ายต่อการอ่าน แบบที่สองคือ Account Form ที่แสดงเป็นรูปตัว T โดยค่าใช้จ่ายทางซ้าย รายได้ทางขวา ทั้งสองแบบมีประโยชน์เหมือนกัน แค่รูปแบบต่างกัน

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการอ่าน P&L ให้เข้าใจ ขั้นแรกต้องดูช่วงเวลาที่จัดทำ เพราะ P&L สามารถเลือกได้ว่าจะเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี ขั้นต่อไปดูว่ากำไรหรือขาดทุน ถ้ารายได้มากกว่าค่าใช้จ่ายก็กำไร ถ้าน้อยกว่าก็ขาดทุน

แล้วดูที่มาของรายได้ด้วย เพราะรายได้อาจมาจากหลายแหล่ง บางส่วนอาจจากธุรกิจหลัก บางส่วนจากรายได้เสริม การรู้ว่าแต่ละส่วนมีสัดส่วนเท่าไหร่ช่วยให้วิเคราะห์ได้ว่าธุรกิจมีความมั่นคงหรือไม่ และสุดท้ายต้องดูค่าใช้จ่ายด้วย เพราะถ้าค่าใช้จ่ายสูงเกินไป ก็ต้องหาวิธีลดลงเพื่อให้กำไรเพิ่มขึ้น

ความสำคัญของ P&L นอกจากจะบอกกำไรขาดทุนแล้ว ยังช่วยวัดประสิทธิภาพทางการเงิน ให้ข้อมูลสำหรับวิเคราะห์สภาพการเงิน บ่งบอกความสามารถในการทำกำไร และช่วยในการวางแผนกลยุทธ์ด้วย นักลงทุนและผู้บริหารต่างใช้ P&L เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจธุรกิจ

แต่ต้องจำไว้ว่า Profit and Loss Statement เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ เมื่อต้องการตัดสินใจลงทุน ไม่ควรพิจารณาแค่ P&L เพียงอย่างเดียว ต้องดูปัจจัยอื่นๆ ด้วย เช่น ลักษณะธุรกิจ คุณภาพทีมผู้บริหาร และแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรม ด้วยการทำความเข้าใจ P&L อย่างลึกซึ้ง จะช่วยให้เราเป็นนักลงทุนที่ฉลาดและตัดสินใจได้อย่างรอบคอบมากขึ้น