Я только что понял, что очень много людей торгуют, не понимая, что такое лонг и шорт. Иногда они просто заходят на покупку/продажу, не зная, что делают со своим аккаунтом. Сегодня я хочу поделиться этим, потому что это действительно важно.

Позиция (Position) — это торговый ордер, который вы открываете на бирже. Когда вы успешно размещаете ордер на покупку или продажу, вы занимаетесь удержанием позиции. Каждая биржа устанавливает ограничение по позициям, чтобы избежать манипуляций ценами со стороны крупных инвесторов, что защищает как рынок, так и мелких трейдеров.

Преимущество лонг и шорт заключается именно в двух направлениях:

Лонг (Покупка) — когда вы предполагаете рост цены. Вы покупаете по низкой цене, надеясь продать дороже, чтобы заработать на разнице. Например: вы покупаете Tesla по 150 долларов за акцию с кредитным плечом 1:10, 1 лот. Если цена растет, вы получаете прибыль. Всё очень просто.

Шорт (Продажа) — наоборот, когда вы предполагаете снижение цены. Вы «занимаете» актив у биржи, продаете его по текущей высокой цене, а затем покупаете обратно по более низкой, чтобы вернуть актив бирже. Разница — ваша прибыль. Например: при цене Apple 134 доллара вы можете открыть шорт на 3 лота с кредитным плечом 1:10, если верите, что цена снизится.

Но есть одна «опасность», о которой должны знать все новые трейдеры: лонг/шорт обычно сопровождаются кредитным плечом (Leverage). Это как нож с двумя лезвиями. У вас есть 1000 долларов, при кредитном плече 1:10 вы можете торговать на 10 000 долларов. Если цена идет в нужном направлении на 10%, вы получаете 1000 долларов прибыли — вдвое больше вашего счета. Но если цена идет против вас на 10%, вы полностью теряете свои 1000 долларов. Это — риск «сгореть» на счете.

Как использовать лонг и шорт на практике? Трейдеры анализируют технические и фундаментальные показатели, чтобы предсказать тренд. Когда новости позитивные, рынок настроен на покупку, вы используете лонг. Когда новости негативные, настроения на продажу, вы используете шорт. На графиках — модели свечей с пробоем вверх, двойное дно, MACD, RSI — сигналы на лонг. Обратное — двойная вершина, пересечение MACD вниз, полосы Боллинджера — сигналы на шорт.

Но есть два «риска» или «подводных камня», о которых должен знать каждый трейдер:

Первое — Margin Call и ликвидация. Когда убытки превышают маржу, брокер дает предупреждение о Margin Call. Нужно пополнить счет. Если не сделать этого, система автоматически закроет позиции (Liquidation) — счет станет равен нулю.

Второе — Short Squeeze — кошмар для шортящих. Лонг имеет максимальный убыток 100% (если цена опустится до нуля). Но шорт — риск неограниченных убытков, потому что цена может расти без ограничений. Short Squeeze происходит, когда цена внезапно резко растет, вынуждая шортистов массово закрывать позиции, чтобы ограничить убытки, что еще больше поднимает цену. Пример — GameStop 2021 года — хедж-фонды были полностью «съедены», потеряв миллиарды долларов.

Помимо спекуляций, лонг и шорт используют для хеджирования (защиты от рисков). Например, у вас есть 1000 акций Apple на долгосрочный период, но рынок сейчас в панике. Вместо того чтобы продавать активы и фиксировать убытки, вы открываете шорт на индекс S&P 500 или даже на сам Apple. Прибыль от шорта компенсирует снижение стоимости портфеля, защищая ваши активы.

Сравнение лонг и шорт: при росте цены — прибыль от лонг, вы становитесь владельцем актива и получаете дивиденды. Но при падении — убытки. Шорт приносит прибыль при снижении цены, имеет преимущество в трендах вниз, но при росте — убытки, и они могут быть неограниченными, так как вы не владеете активом.

Часто задаваемый вопрос: стоит ли трейдерам использовать шорт? Да, когда рынок в нисходящем тренде. Лонг можно использовать на всех рынках. Шорт — зависит от рынка: в Вьетнаме нельзя шортить базовые активы, но есть возможность шортить деривативы. Легче ли торговать лонг или шорт? Обе стратегии основаны на анализе тренда. Стоит ли одновременно использовать лонг и шорт? Не рекомендуется на один и тот же актив из-за затрат на комиссии. Но можно использовать на разных рынках — например, шортить EUR/USD и одновременно лонговать USD/JPY, если доллар укрепляется.

Что касается криптовалют: лонг и шорт в крипте похожи на акции, но рынок работает 24/7, очень волатилен, с кредитным плечом до 1:100. Риск «сгореть» по ордеру — быстрее и жестче. Где брать активы для шорта? Заимствовать у биржи через CFD или маржу, система автоматически фиксирует, вам нужно только обеспечить достаточный маржинальный залог. Как влияет ночной своп (Swap/Funding Rate)? При удержании позиции на ночь вы платите или получаете плату за заем. Долгосрочные сделки (недели/месяцы) — эта плата съедает часть прибыли.

Самое важное — понять, что такое лонг и шорт, прежде чем начинать торговать. Управление рисками — это жизнь. Устанавливайте стоп-лоссы, не используйте слишком большое кредитное плечо, всегда имейте план выхода. Это — главное, что я хочу напомнить: не обязательно каждый раз, когда цена растет, открывать лонг, а когда падает — шорт. Ждите четких сигналов, анализируйте, и только потом действуйте. Вот и всё.