Я уже некоторое время замечаю, что среди колебаний мирового рынка и неожиданных событий единственным фундаментальным принципом, который продолжает двигать цены всех активов, является вопрос спроса и предложения. Будь то акции, энергия, золото или даже цифровые активы.

Предложение — это желание продать товары или услуги по разным ценам, в то время как спрос — это желание купить. Обе эти вещи не так сложны, как кажется многим, важно лишь понять, как они работают.

Начнем с спроса. Когда цена снижается, люди хотят покупать больше, потому что имеющиеся деньги позволяют приобрести больше, и снижение цены привлекает тех, кто раньше использовал другие товары. Напротив, когда цена растет, спрос уменьшается. Это базовое правило, которое никогда не меняется.

Но предложение — это переменная, которая работает противоположно. Когда цена высокая, продавцы охотно продают больше. Когда цена низкая, они замедляют продажи или вообще не продают. Эта связь объясняет, почему продавцы стремятся к более высокой прибыли.

Реальные рыночные цены формируются не только за счет одного спроса или предложения, а в точке их пересечения. Это называется равновесием. В этой точке количество, которое покупатели хотят купить, равно количеству, которое продавцы готовы продать. Поэтому цена, как правило, остается стабильной, потому что если цена повысится выше этой точки, появится излишек товаров, и цена начнет снижаться. И наоборот, если цена опустится ниже, возникнет дефицит, и цена будет вынуждена расти.

Если смотреть на финансовый рынок, спрос на него зависит от множества факторов, таких как рост экономики, процентные ставки и ликвидность системы. Когда ставки низки, инвесторы чаще ищут доходность на фондовом рынке. Предложение же связано с решениями компаний, например, обратный выкуп акций или увеличение капитала, а также выходом на биржу новых компаний.

Понимание взаимосвязи этих факторов — ключ к успеху, потому что при хорошем экономическом росте многие компании мотивированы выходить на фондовый рынок, что увеличивает и предложение, и спрос.

Для практического применения этой идеи многие трейдеры используют технический анализ свечных графиков. Если свеча зеленая, это означает, что спрос доминирует: цена закрытия выше цены открытия. Если же свеча красная, это говорит о силе предложения: цена закрытия ниже цены открытия. Также используют уровни поддержки и сопротивления: уровень поддержки — это точка, где спрос сильнее, а сопротивление — точка, где предложение сильнее.

Популярной техникой является Demand Supply Zone — зона спроса и предложения, которая ищет моменты, когда цена быстро движется вверх или вниз, а затем останавливается в диапазоне. Когда появляется новый фактор, цена пробивает этот диапазон и продолжает движение в прежнем направлении. Трейдеры могут входить в сделки при пробое этого диапазона.

Что интересно, — тренды чаще всего продолжаются, чем разворачиваются, потому что, когда спрос или предложение достаточно сильны, они продолжают оказывать влияние, пока не встретят препятствие. Например, в марте этого года, когда проливался пролив Хормуз из-за войны с Ираном, предложение нефти сократилось более чем на 20% от мирового уровня, в то время как потребность в энергии осталась прежней. Цены на нефть резко выросли — это классический пример шока предложения, вызванного дисбалансом.

Самое важное — изучение этого не так сложно, если мы готовы наблюдать за реальными движениями цен на рынке. Попробуйте применить эти идеи и посмотрите, как предложение влияет на цену. Чем больше реальных примеров вы увидите, тем глубже станет ваше понимание.