Только что понял, почему профессиональные трейдеры, похоже, не обращают внимания на обычные цифры прибыли и убытка. Они думают о RR — соотношении риск-вознаграждение, с самого начала, и это действительно может изменить игру в инвестициях.

RR — это отношение между риском потерять и ожидаемой прибылью. Оно отвечает на простой вопрос: сколько рублей мы рискуем, чтобы получить один рубль прибыли? Если RR высокий, значит мы рискуем мало, но надеемся на большую прибыль — и именно это все хотят.

Рассмотрим реальный пример. Предположим, есть два варианта инвестиций. Первый — акции компании A с ожидаемой прибылью 20%, но риск убытка 50%. Второй — акции компании B с ожидаемой прибылью 10%, но риск убытка всего 5%. Если смотреть только на цифры прибыли, большинство выберет A, потому что 20% лучше, чем 10%. Но если посчитать RR, то станет ясно, что B лучше, потому что у него RR равен 2, тогда как у A — всего 0.4.

Формула расчета несложна: RR равен (целевая цена минус цена покупки) делить на (цена покупки минус цена стоп-лосса). Попробуем взять акции BTS, закрытие по цене 7.45 бат, ожидаемая цена 10.50 бат, и установить стоп-лосс на 4.50 бат.

Расчет: (10.50 - 7.45) / (7.45 - 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. Значит, RR для BTS — 1.03, что означает, что при успешной инвестиции доход превысит риск в 1.03 раза.

Почему RR важен? Потому что он помогает лучше управлять рисками. Мы можем установить стоп-лосс в соответствии с допустимым уровнем риска. Если риск установить на 50%, а актив имеет RR 2.0, то максимальный убыток — всего 50% от вложенных средств.

Лучшее значение RR — 2 и выше, потому что оно показывает, что инвестиция оправдана. Если RR ниже, риск превышает потенциальную прибыль. Но нужно помнить, что RR нужно учитывать вместе с Win Rate — коэффициентом выигрыша.

Связь между RR и Win Rate обратная. Чем выше RR, тем ниже Win Rate. Например, при RR 3:1 и Win Rate 25%, при 100 сделках выиграют 25, проиграют 75, и итог будет нулевым. Поэтому минимальный Win Rate для получения прибыли — 25%.

Профессиональный анализ RR показывает, что если RR = 1:1, доход равен риску — подходит для тех, кто принимает умеренный риск. Если RR > 1, доход больше риска — подходит для тех, кто хочет получать больше прибыли. Если RR > 2, доход значительно превышает риск — подходит для тех, кто готов к высокому риску.

Но очень высокий RR не всегда хорош — риск тоже высок. А низкий RR не обязательно плох — некоторые могут получать прибыль даже при низком RR, если у них есть навыки, точная система и высокий Win Rate.

В итоге, RR — важный инструмент для принятия решений о вложениях или выборе стратегии трейдинга. Правильный расчет RR увеличивает шансы на успех, но его нужно учитывать вместе с другими факторами: фундаментом бизнеса, волатильностью рынка и Win Rate собственной системы, чтобы принимать оптимальные решения.