Я только что понял очень важное понятие, которое не все понимают ясно при участии в рынке криптовалют — это что такое биткоин-кавы и почему нам нужно следить за этими китами.

Что такое биткоин-кавы на самом деле? Проще говоря, это отдельные лица или организации, владеющие значительным количеством Bitcoin, достаточно большим, чтобы влиять на рыночную цену через свои сделки. Не все, кто владеет BTC, являются китами — этот термин предназначен только для крупных игроков, тех, кто держит огромные капиталы по сравнению с обычными инвесторами.

Сколько Bitcoin считается китом? Согласно широко признанному стандарту, это число — 1000 BTC и выше. Аналитические компании, такие как Glassnode, обычно используют этот порог для определения крупных держателей Bitcoin. Посмотрев на текущую распределенность, концентрация владения Bitcoin очень высока — всего три адреса держат от 100 000 до 1 миллиона BTC, всего около 577 502 BTC. Еще 108 крупнейших владельцев владеют в общей сложности 2 437 765 BTC. Все эти 111 самых богатых адресов занимают примерно 15,34% от общего предложения Bitcoin.

Почему биткоин-кавы влияют на рынок? Потому что их сила заключается в объеме. Когда кит решает накопить Bitcoin, цена обычно резко растет из-за увеличения спроса. Напротив, когда они продают значительную часть своих активов, давление на продажу может вызвать заметное снижение. Сделки китов часто внимательно отслеживаются сообществом трейдеров, и их решения могут заставить мелких трейдеров следовать за ними или паниковать и продавать.

Стратегии, которые используют биткоин-кавы, очень разнообразны. Некоторые выбирают OTC-трейдинг, чтобы минимизировать влияние на цену, в то время как другие используют публичные биржи для создания сильных сигналов. Популярная техника — манипуляции pump-and-dump — они покупают крупные объемы одновременно, чтобы поднять цену, а затем продают, чтобы заработать, когда мелкие инвесторы начинают FOMO. Некоторые используют стратегию долгосрочного накопления, покупая по чуть-чуть по низким ценам во время спада. Также есть стратегия охоты за стоп-лоссами — кит намеренно снижает цену, чтобы активировать стоп-лоссы других трейдеров, а затем покупает по более низкой цене.

Как обнаружить активность китов? Хотя эти киты стараются скрывать свою личность, благодаря прозрачности блокчейна мы можем за ними следить. Самый простой способ — искать крупные транзакции в публичной книге Bitcoin — когда огромные суммы криптовалюты перемещаются между кошельками или биржами, это часто признак деятельности китов. Этот процесс называется on-chain анализом. Умные трейдеры обычно следят за такими движениями, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения, это называется наблюдением за китами. Крупные транзакции китов часто вызывают резкие колебания цен, поэтому, если вы внимательно следите, можете заметить эти сигналы раньше, чем рынок отреагирует полностью.