Если вы только начинаете заниматься криптовалютами или DeFi, то, скорее всего, где-то видели слова APY или APR. Но на самом деле, что такое APR и чем оно отличается, честно говоря, многие могут не совсем понимать. Сегодня я постараюсь немного разобраться в этом.

Во-первых, объясню, что такое APR (годовая ставка). Это простая годовая процентная ставка без учета сложных процентов. Можно считать, что это базовая цифра, показывающая, сколько процентов за год начисляется по инвестиции или кредиту. Например, если проект с APR 10% — вложить 1000 долларов, то через год получите примерно 100 долларов прибыли. Но важно понять, что APR считается на основе простых процентов, то есть проценты не приносят себе проценты. Иными словами, со временем прирост не увеличивается за счет сложных процентов.

В отличие от этого, APY (годовая доходность) показывает фактическую доходность с учетом сложных процентов. Главное отличие — именно здесь. В APY проценты, полученные за период, могут снова приносить проценты. Если положить 1000 долларов под 10% APY, который начисляется ежедневно, то за год доход будет больше 100 долларов, потому что проценты будут накапливаться и приносить себе проценты. В мире криптовалют протоколы часто делают расчет с учетом сложных процентов, поэтому эффект становится довольно значительным.

Почему это важно? Потому что, когда вы кладете деньги на DeFi-платформы или делаете стейкинг, если не понимать разницы между APR и APY, можно неправильно оценить реальную доходность. Особенно если сложные проценты начисляются ежедневно или еженедельно, то цифра, показываемая как APY, более точно отражает ваш фактический доход. А если речь идет о простых кредитах или депозитах без сложных процентов, то можно просто использовать APR — он показывает, сколько процентов вы получите без дополнительных расчетов.

Часто задаваемый вопрос: меняется ли APY со временем? В случае с криптовалютами — да. В зависимости от политики протокола или спроса на рынке ставки могут часто меняться. Поэтому перед инвестированием обязательно нужно проверить, фиксирована ли ставка или она плавающая.

Почему обычно APY выше APR? Потому что в нем есть эффект сложных процентов. Чем чаще происходит расчет с учетом сложных процентов, тем больше разница. Многие DeFi-платформы и программы стейкинга предлагают APY для активов вроде ETH, BTC или стейблкоинов. Также это встречается в продуктах крупных бирж, например, в их сервисах Earn.

В конце, если хотите получать более высокую доходность за счет сложных процентов, ищите инвестиции с APY. Если вас устраивают простые проценты, достаточно будет смотреть на APR. Но помните, что это только информационная часть, а не инвестиционный совет. Перед принятием решений обязательно проводите собственное исследование и консультируйтесь со специалистами.