Штаты ужесточают налоговые льготы для богатых инвесторов

В этой статье

• GOOGL

Следите за своими любимыми акциямиБЕСПЛАТНАЯ РЕГИСТРАЦИЯ

Лейк-Освего в Орегоне.

Брэдлихебдон | Istock Unreleased | Getty Images

Версия этой статьи впервые появилась в информационном бюллетене CNBC Inside Wealth с Робертом Франком, еженедельным руководством для инвесторов с высоким уровнем дохода и потребителей. Подпишитесь, чтобы получать будущие выпуски прямо на ваш электронный ящик.

Целая волна штатов, решивших нацелиться на налоговые стимулы для инвесторов и основателей стартапов, может склонить некоторых жителей с высоким уровнем дохода к переезду, сообщили юристы, работающие с богатыми, Inside Wealth.

Закон о Великом и Прекрасном Законопроекте (One Big Beautiful Bill Act) ускорил налоговые льготы на квалифицированные акции малых предприятий, более известные как QSBS. Однако некоторые штаты, включая Мэн и Орегон, нацелились на этот налоговый стимул в ответ на сокращение федерального финансирования.

“Налоговая политика имеет последствия, как хорошие, так и плохие, и я считаю, что штаты должны понять, что для них наиболее разумно,” сказал Дэвид Блум, партнер и председатель национальной налоговой практики группы Akerman. “Кто-то, ищущий значительный выход, уже может иметь несколько домов.”

Блум отметил, что несколько миллиардеров сделали громкие отъезды из Калифорнии, поскольку предложение о налоге на миллиардеров штата набирает обороты. Соучредитель Google Сергей Брин, который приобрел особняки в Неваде и Флориде, финансирует два инициативных голосования, направленных против меры налога на богатство.

Исключение QSBS, введенное во время администрации Клинтона, было разработано для поощрения инвестиций и создания малых компаний. Федеральный исключительный режим позволяет инвесторам и основателям уменьшать налог на прирост капитала при продаже акций, приобретенных напрямую у квалифицированной корпорации C.

Чтобы претендовать на полное освобождение, акции должны находиться в собственности более пяти лет. До OBBBA максимальное освобождение от налога на прирост капитала составляло 10 миллионов долларов или в 10 раз больше первоначальной стоимости инвестиций, в зависимости от того, что больше. OBBBA увеличил исключение до 15 миллионов долларов. Закон также увеличил максимальный размер квалифицированных “малых предприятий” с 50 до 75 миллионов долларов валовых активов.

В прошлом месяце Мэн и Орегон приняли законы о разъединении от федерального исключения QSBS, что означает, что налогоплательщики будут обязаны платить государственный налог на доходы при выходе из стартапов. Аналогичные усилия в Нью-Йорке и штате Вашингтон не прошли. Совет округа Колумбия проголосовал за разъединение от нескольких положений OBBBA, но Конгресс принял резолюцию, блокирующую этот шаг.

Четыре штата уже облагают налогом прирост на QSBS: Алабама, Миссисипи, Пенсильвания и, самое заметное, Калифорния, центр венчурного капитала страны.

Получайте Inside Wealth прямо в ваш почтовый ящик

Информационный бюллетень Inside Wealth от Роберта Франка — ваше еженедельное руководство для инвесторов с высоким уровнем дохода и отраслей, их обслуживающих.

Подпишитесь здесь, чтобы получить доступ уже сегодня.

Сторонники реформы QSBS утверждают, что режим в основном выгоден богатым. Исследование Министерства казначейства показало, что налогоплательщики, зарабатывающие более 1 миллиона долларов, составляют почти 75% исключенных приростов.

Юрист Стив Ошинс сообщил Inside Wealth, что законы о QSBS и другие налоговые предложения, направленные на богатых, поощряют высокооплачиваемых работников переезжать в другие штаты.

Налоговая нагрузка зависит от того, где живет акционер, когда он продает свои акции, что дает клиентам время для планирования. Ошинс сказал, что в некоторых штатах возможно использовать трасты, чтобы избежать уплаты государственного налога на доходы по QSBS. Делавэр, Невада и Вайоминг — популярные юрисдикции для создания таких трастов.

Например, он сказал, что житель Орегона может перевести акции в неполный траст без передачи прав, созданный в штате, который не облагает налогом на доходы трастов, например, в Неваде. Пока траст не управляется в Орегоне и ни один из доверенных лиц там не проживает, капиталовложения траста не будут облагаться налогом на доходы Орегона.

Но другие штаты, включая Мэн, имеют более строгие правила, сказал он. Неполные трасты облагаются налогом на доходы штата, если они финансируются жителем Мэна или созданы по завещанию такого человека, по словам Ошинса.

Тем не менее, самый простой способ — это переезд.

“Допустим, клиент собирается нанять меня и говорит: ‘У меня есть летний дом во Флориде, я подумываю о переезде туда,’” сказал Ошинс. “Я скажу: ‘Подождем несколько месяцев. Переедем туда. А потом создадим ваш траст.’”

Но смена места жительства — это не так просто, как кажется, сказал Блум. Чтобы пройти проверку налоговых органов штата, клиентам нужно сделать больше, чем просто сменить регистрацию избирателя и провести в другом штате не менее 183 дней.

“Когда речь идет о смене места жительства и вашего домициля, нужно действительно переехать и разорвать свою жизнь,” он сказал.

Выбирайте CNBC в качестве вашего предпочтительного источника в Google и никогда не пропустите ни одного момента от самого надежного имени в бизнес-новостях.