Недавно при анализе снова вспомнил индикатор MACD, честно говоря, многие учат его долгое время и всё равно не могут четко понять разницу между DIF и DEA, поэтому сегодня поделюсь своим пониманием с вами.

MACD полное название Moving Average Convergence Divergence, по-китайски называется 平滑异同移动平均线, но вам не нужно заучивать это название, главное — как его использовать. Этот индикатор состоит из трех частей: быстрой линии DIF, медленной линии DEA и энергетических столбцов, у каждой есть своя роль.

Сначала скажу о быстрой линии DIF, это самая чувствительная часть MACD. DIF — это результат вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA, то есть короткая скользящая минус длинная. Чем больше разница, тем сильнее краткосрочный импульс. Я заметил, что многие игнорируют колебания DIF, но на самом деле он помогает поймать множество краткосрочных трендов. Когда DIF постоянно растет, краткосрочный импульс усиливается, и наоборот.

Затем идет медленная линия DEA, также называемая сигнальной линией, её роль — сгладить шум DIF. DEA — это 9-периодная экспоненциальная скользящая средняя DIF, что помогает фильтровать ложные сигналы и делать определение тренда более стабильным. Пересечение DIF и DEA — классический торговый сигнал MACD — когда DIF пересекает DEA сверху вниз, это называется «золотой крест» (бычий сигнал), снизу вверх — «смертельный крест» (медвежий сигнал).

Энергетические столбцы — это разница между DIF и DEA, высота столбцов наглядно показывает расстояние между линиями. Рост положительных столбцов говорит о усилении быков, снижение отрицательных — о силе медведей, а постепенное сближение столбцов может предвещать разворот тренда.

Что касается расчетов, MACD основан на экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая придает больший вес недавним ценам и реагирует быстрее, чем простая скользящая средняя. Формула EMA — это цена закрытия умноженная на коэффициент сглаживания, плюс предыдущий EMA, умноженный на (1 минус коэффициент). Коэффициент сглаживания равен 2 делённому на (период + 1). Например, для 12-периодной EMA коэффициент примерно равен 0.1538.

Я лично посчитал на примере ETHUSDT на Binance. Предположим, EMA 12 равна 4271.55, EMA 26 — 3941.88, тогда DIF — это 329.67. Далее DEA — это 9-периодная EMA DIF, с коэффициентом 0.2, значит сегодня DEA = DIF * 0.2 + вчерашний DEA * 0.8. Если вчерашний DEA был 250.86, то сегодня DEA — 266.62. В итоге энергетический столбец — это 329.67 минус 266.62, равный 63.05. Весь процесс несложен — это последовательное вычисление.

Самое запоминающееся — это случай с Ethereum 13 апреля, когда произошел «золотой крест», DIF пересек DEA вверх, и после этого ETH начал расти, начав бычий рынок. Обратный пример — 9 декабря 2024 года, когда случился «смертельный крест», DIF пересек DEA вниз, и рынок снизился более чем на 60%. Если бы вовремя распознали этот сигнал, можно было бы избежать значительных убытков.

Часто задают вопросы. Во-первых, некоторые платформы увеличивают энергетические столбцы в два раза — для лучшей визуализации. Во-вторых, «золотой» и «смертельный» кресты не обязательно означают рост или падение — MACD, как и все индикаторы, имеет задержку и может содержать шум, поэтому лучше использовать его в сочетании с другими инструментами технического анализа. Также параметры MACD можно настраивать: для краткосрочной торговли используют (5,13,5), для долгосрочного анализа — (50,200,20). Но изменение параметров влияет на чувствительность, рекомендуется сначала протестировать на исторических данных и выбрать наиболее подходящие.

В конечном итоге, MACD — это инструмент для определения тренда, формулы и определения DIF, DEA — лишь основы. Его настоящая ценность — в гибком применении для повышения вероятности успешных сделок. Если вам интересно, попробуйте открыть график и сделать несколько анализов самостоятельно, чтобы почувствовать, как этот индикатор показывает себя в разных рыночных условиях — так понимание станет глубже. На Gate также есть полноценный инструмент MACD, можете попробовать.