3 акции с низкой волатильностью, которые вызывают у нас опасения

3 акции с низкой волатильностью, которые вызывают у нас опасения

Petr Huřťák

Пт, 20 февраля 2026 г., 13:45 по GMT+9 3 минуты чтения

В этой статье:

PCTY

-1,03%

DIN

-1,18%

SYY

+0,44%

Стабильность — это отлично, но акции с низкой волатильностью могут испытывать трудности с достижением доходности, превосходящей рынок, так как иногда они недопроизводят во время бычьих рынков.

К счастью для вас, StockStory помогает определить, какие компании действительно стоит держать. Учитывая это, вот три акции с низкой волатильностью, которые не проходят по нашим критериям, и некоторые лучшие возможности вместо них.

Paylocity (PCTY)

Роллинг-однолетний бета: 0,75

Работая в сфере, где компании традиционно используют несколько разрозненных систем, Paylocity (NASDAQ:PCTY) предоставляет облачное программное обеспечение для управления человеческим капиталом и расчетов, которое помогает бизнесу управлять своей рабочей силой и HR-процессами.

Почему мы настороженно относимся к PCTY?

Клиенты были неохотны заключать долгосрочные обязательства по его программному обеспечению, поскольку его средний рост ARR за последний год был медленным — 13%

Ожидаемый рост продаж на 7% в следующие 12 месяцев предполагает замедление спроса по сравнению с двухлетней тенденцией

Улучшение операционной маржи на 1,4 процентных пункта за последний год демонстрирует его способность масштабироваться эффективно

Paylocity торгуется по цене $108,17 за акцию, или по мультипликатору 3,3x по прогнозной цене к продажам. Ознакомьтесь с нашим бесплатным аналитическим отчетом, чтобы понять, почему есть лучшие возможности, чем PCTY.

Dine Brands (DIN)

Роллинг-однолетний бета: 0,81

Работая по франчайзинговой модели, Dine Brands (NYSE:DIN) — это сеть ресторанов casual dining, владеющая брендами Applebee’s и IHOP.

Почему стоит продать DIN?

Отстающие показатели продаж в тех же магазинах за последние два года указывают на необходимость изменения ценовой и маркетинговой стратегии для стимулирования спроса

Ежедневные расходы выросли относительно доходов за последний год, поскольку операционная маржа снизилась на 6,7 процентных пункта

Коэффициент чистого долга к EBITDA в 7 раз делает кредиторов менее склонными предоставлять дополнительный капитал, что может потребовать эмиссии разводняющих акций

При цене $32,91 за акцию Dine Brands торгуется по мультипликатору 7,3x по прогнозному P/E. Ознакомьтесь с нашим бесплатным подробным аналитическим отчетом, чтобы узнать больше о том, почему DIN не проходит наш критерий.

Sysco (SYY)

Роллинг-однолетний бета: 0,14

Обеспечивая работу более 730 000 коммерческих кухонь по Северной Америке и Европе, Sysco (NYSE:SYY) — это глобальный поставщик продуктов питания, который снабжает рестораны, медицинские учреждения, школы, отели и другие предприятия общественного питания продуктами и сопутствующими услугами.

Почему стоит избавиться от SYY?

Продукты достигают большего числа клиентов, а средний рост продаж единицы за последние два года составил 1,1%

Маржа свободного денежного потока планирует увеличиться на 1,3 процентных пункта в следующем году, что означает, что у компании будет больше ресурсов для реализации стратегий роста, выкупа акций или выплаты дивидендов

ROIC не изменился, что вызывает вопросы у инвесторов о том, смогут ли недавние инвестиции повысить прибыльность

 






История продолжается  

Цена акций Sysco в размере $88,84 предполагает коэффициент оценки 18,8x по прогнозному P/E. Чтобы полностью понять, почему стоит быть осторожным с SYY, ознакомьтесь с нашим полным аналитическим отчетом (он бесплатен).

Акции, которые нам нравятся больше

Если успех вашего портфеля зависит всего от 4 акций, ваша богатство построено на хрупкой основе. У вас есть небольшое окно, чтобы приобрести высококачественные активы, прежде чем рынок расширится и эти цены исчезнут.

Не ждите следующего шока волатильности. Ознакомьтесь с нашим Топ-9 акциями, превосходящими рынок. Это курируемый список наших Акций высокого качества, которые принесли доходность, превышающую рынок, на 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

Акции, вошедшие в наш список в 2020 году, включают уже знакомые имена, такие как Nvidia (+1 326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, такие как микро-cap Kadant (+351% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Подробнее