Почему один из крупнейших автоподрядчиков страны не обеспокоен высокими ценами на автомобили или «вечными кредитами»

В этой статье

• COF

Следите за своими любимыми акциями СОЗДАТЬ БЕСПЛАТНЫЙ АККАУНТ

Подержанные автомобили предлагаются к продаже в автосалоне 11 июля 2023 года в Чикаго, Иллинойс.

Скотт Олсон | Getty Images

Руководитель одного из крупнейших в стране кредиторов автокредитования не слишком обеспокоен ростом потребительского автомобильного долга и завышенными ценами на подержанные автомобили, что приводит к более длительным кредитам на покупку транспортных средств.

Его основная причина? Процент дохода, который потребители тратят на свои автомобили, остался относительно стабильным по сравнению с 2019 годом, до того как пандемия коронавируса вызвала рост цен из-за увеличенного спроса, при этом запасы оставались низкими.

«Если бы я просто сказал вам: „Цены на автомобили растут, ставки по кредитам растут, цены на страховки растут“, вы бы сказали: „Значит, потребители платят больше в соотношении к доходу“», — сказал президент автосектора Capital One Санжив Яджник в CNBC. «Однако, если посмотреть на каждую пятую часть зарплаты и доходов людей, соотношение платежа к доходу осталось довольно стабильным.»

Хотя Capital One сообщает, что медианные ежемесячные платежи за владение автомобилем выросли с 390 до 525 долларов с 2019 года, данные, предоставленные эксклюзивно CNBC его автомобильным подразделением, свидетельствуют о том, что расходы на транспортные средства остались относительно стабильными по сравнению с доходами. Это связано с тем, что в целом соотношение платежа к доходу осталось на уровне примерно 10% с 2019 года, согласно автомобильному подразделению американского банка.

Capital One Auto обнаружил, что 80% покупателей автомобилей, финансирующих покупку, находятся ниже общего признанного порога платежа к доходу в 15%.

«Потребитель проявляет осторожность. Он ведет себя ответственно. Это гораздо более здоровый подход, чем альтернативный, потому что это не является необязательными расходами», — сказал Яджник, имея в виду, что потребители приоритетно выделяют средства на платежи за транспорт, включая работу.

Однако для достижения этой цели все больше потребителей берут более длительные кредиты, чтобы сделать платежи более доступными.

Мнение ветерана автокредитования контрастирует с мнением других в отрасли, которые считают, что более длительные кредиты вредят кошелькам потребителей.

Они утверждают, что так называемые «кредиты навсегда» сроком шесть лет или более привели к тому, что многие покупатели, особенно новых автомобилей, оказались в ситуации отрицательного капитала по своим автомобилям и грузовикам. Это означает, что они должны больше, чем стоит их транспортное средство, когда решают его обменять.

Edmunds сообщает, что примерно 26% подержанных автомобилей, купленных с обменом, имели отрицательный капитал в этом году по апрель, а сумма отрицательного капитала в среднем составляла 5105 долларов, что на 35% больше по сравнению с 2019 годом.

«По мере увеличения средней продолжительности кредитных сроков темпы погашения долга замедляются», — написала Джессика Колдуэлл, руководитель аналитики CarMax’s Edmunds, в недавнем онлайн-посте. «Если потребители затем слишком рано меняют свой автомобиль по любой причине, они все больше остаются с большим долгом по кредиту.»

Что касается финансирования новых автомобилей в первом квартале, 90,2% новых кредитов на автомобили с обменом и отрицательным капиталом имели сроки не менее 72 месяцев, а 43% — до 84 месяцев, по данным Колдуэлл. Средний отрицательный капитал при обмене за квартал составлял 7183 долларов для новых автомобилей, согласно Edmunds.

Эти показатели растут с 2022 года, когда завышенные цены на подержанные автомобили, вызванные нехваткой чипов из-за пандемии, защитили больше покупателей от долгов при покупке следующего автомобиля.

Потребителям нужно держать свои автомобили дольше, чтобы сделать такие долгосрочные кредиты оправданными, по мнению Яджника. Но это также может привести к увеличению затрат на обслуживание, а также к вероятности, что автомобиль потребует ремонта, превышающего его стоимость, или его придется списать полностью.

«Да, потребуется больше времени, чтобы вернуть свой капитал, но в это время вы пользуетесь автомобилем и зарабатываете деньги», — сказал Яджник, 28-летний ветеран Capital One, руководящий отделом автокредитования с 2008 года.

Средняя цена подержанного автомобиля в марте составляла 25 390 долларов, согласно последним данным Cox. Это по сравнению с новыми автомобилями, которые быстрее теряют в стоимости, — 48 667 долларов.

Cox Automotive сообщает, что при прочих равных условиях финансирование автомобиля стоимостью 30 000 долларов под 9% годовой процентной ставки обойдется на 3100 долларов дороже при сроке 84 месяца, чем при 48 месяцах. Однако разница в ежемесячных платежах составляет 264 доллара, что, по словам Яджника, делает его более доступным для многих потребителей, особенно тех, у кого низкий доход.

«Очевидно, есть области, где возникают проблемы, но нужно начинать с другого подхода: зачем люди покупают автомобили и делают ли они это иррационально?» — сказал Яджник.

Выбирайте CNBC в качестве вашего предпочтительного источника в Google и никогда не пропустите ни одного момента от самого надежного имени в бизнес-новостях.