Если бы я мог сказать всем инвесторам только одну вещь о фондовом рынке прямо сейчас, это было бы это

Прошедший год был запутанным для многих инвесторов, поскольку фондовый рынок посылал смешанные сигналы.

Несмотря на постоянные предупреждения о рецессии, рост инфляции и войну в Иране, нарушающую глобальные цепочки поставок, основные рыночные индексы процветают. S&P 500 (^GSPC +0.77%) за последний год принес общую доходность около 33%, на момент написания статьи, при этом Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 23% (^DJI +0.75%), а технологически насыщенный Nasdaq Composite (^IXIC +0.88%) взлетел на 47%.

Это оставило многих инвесторов в состоянии конфликта относительно будущего, и на то есть веские причины. Но если бы я мог сказать всем что-то о фондовом рынке прямо сейчас, это было бы следующее: не зацикливайтесь на краткосрочной динамике рынка.

Источник изображения: Getty Images.

Время на рынке ценнее, чем тайминг рынка

Точно предсказать краткосрочную динамику рынка практически невозможно, и прошедший год это доказал, показывая, что обычно это не стоит того. В последнее время рынок был особенно непредсказуемым, отмеченным внезапными спадами и еще более неожиданными восстановленями.

Мой лучший совет инвесторам — принять, что рынок будет непредсказуемым временами. Вместо того чтобы сосредотачиваться на том, как акции будут вести себя в ближайшие недели или месяцы, будьте готовы держать свои инвестиции долго. Иначе вы рискуете продать в неподходящий момент и зафиксировать убытки.

Допустим, инвестор приобрел фонд, отслеживающий S&P 500, в январе 2025 года. Для простоты возьмем Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.78%) в качестве примера. 1 января 2025 года этот биржевой фонд (ETF) стоил около 539 долларов за акцию.

Допустим, этот инвестор продал свой ETF в апреле того же года после того, как рынок рухнул из-за опасений по поводу тарифов. Это могло показаться логичным в то время, поскольку многие инвесторы опасались, что рынок движется к глубокому спаду.

Данные VOO от YCharts

К середине апреля, однако, стоимость Vanguard S&P 500 ETF снизилась до всего 457 долларов за акцию, и продажа зафиксировала бы убыток примерно в 82 доллара за акцию.

Еще хуже, если предположить, что этот инвестор решил реинвестировать в июне, после того как стало ясно, что рынок восстанавливается. К тому времени стоимость Vanguard S&P 500 ETF составляла около 542 долларов за акцию. Иными словами, этот инвестор не только зафиксировал бы значительные убытки, продав рано, но и был бы вынужден заплатить более высокую цену за повторную покупку того же самого ETF, который он только что продал.

Данные VOO от YCharts

Если история чему-то учит, то это тому, что чем дольше вы остаётесь инвестированным в рынок, тем ниже ваши шансы потерять деньги.

За всю историю S&P 500 около 33% его годовых периодов завершались с отрицательной общей доходностью, согласно исследованиям Capital Group. Этот показатель снижается до 7% для пятилетних периодов, а за последние 82 года ни один 10-летний период индекса не завершился с отрицательной доходностью.

Это означает, что если вы инвестируете в индексный фонд или ETF S&P 500 и держите его всего один год перед продажей, то по историческим данным у вас есть 33% шанс потерять деньги. Держите его пять лет — и риск потерять что-либо снижается до 7%. Если вы подождете 10 лет перед продажей, то практически невозможно потерять деньги с фондом S&P 500. Это не означает, что это невозможно, но очень маловероятно.

Секрет долгосрочного роста

Инвестирование в качественные акции с прочной основой — лучший способ обеспечить процветание вашего портфеля со временем. Цена акции сама по себе не всегда рассказывает всю историю, так как некоторые акции подпитываются хайпом и могут рухнуть, когда рынок начнет падать.

Если вы изучите основные показатели компании — от ее финансов до руководящей команды и состояния всей отрасли — вам будет проще отделить сильных от слабых.

Даже самые здоровые компании все равно будут испытывать некоторую волатильность, но это нормально. С портфелем, состоящим из качественных акций с потенциалом долгосрочного роста, вы можете чувствовать себя спокойнее во время следующего спада, зная, что ваши инвестиции, скорее всего, выйдут из него невредимыми.