Не ожидайте, что Федеральная резервная система спасет вас! Первым делом Вэллер после вступления в должность: лопнул пузырь

Сценарий изменился, братья.
Ранним этим утром одновременно появились две новости, и криптомир еще спал —
Вэллер официально заменил Пауэлла, заняв кресло председателя Федеральной резервной системы.
В тот же день самый ястребичный член Совета ФРС, Местер, объявила о своей отставке.
Вы правильно прочитали, в тот же день.
Это как тщательно подготовленная "детективная история": восход ястреба, уход голубки, и никакого прощального банкета не организовано.
Сначала давайте поговорим о том, кто такая эта Местер
Возможно, вы не слышали о ней много, но за последние шесть заседаний FOMC она голосовала против снижения ставок шесть раз.
Шесть раз. Единогласное сопротивление.
Она — последняя "голубиная" реликвия внутри ФРС. Пока она там, ястребиная политика Вэллера всегда будет сталкиваться с голосованием против.
Теперь этот камень сам по себе сдвинулся.
Последнее внутреннее сопротивление Вэллера ястребной политике исчезло.
"Опционы на ставку ФРС", полностью аннулированы
Позвольте объяснить, что означает "Опционы на ставку ФРС".
Проще говоря: раньше, когда рынок падал, Пауэлл паниковал, снижал ставки, накачивал ликвидность и спасал рынок.
Все знали — не бойтесь падения, папочка придет на помощь.
Поэтому в последние годы, будь то акции или криптовалюта, люди смело использовали заемные средства, гнались за ростом и "покупали на падении", с одной основной верой: ФРС не допустит смерти рынка.
Теперь Вэллер здесь.
Кто он такой? Он — самый ястребичный среди ястребов инфляции. Для него контроль инфляции — главный приоритет. Если рынок акций упадет на 30%, Биткойн уменьшится вдвое — это ваша проблема.
Он вас не спасет.
Эта политика "Опционов на ставку ФРС" официально аннулирована.
Как будут двигаться цены активов?
1. Американские акции: технологические акции роста первыми пострадают
Раньше люди покупали технологические акции и концепции ИИ, надеясь, что "ставки в конечном итоге снизятся, оценки сохранятся".
Теперь надежда на снижение ставок лично уничтожена Вэллером. Высокие оценки в условиях без ожиданий смягчения — это самый большой риск.
Nasdaq? Будьте осторожны.
2. Облигации США: доходности остаются высокими и плоскими, инверсия усиливается
Краткосрочные ставки не могут снизиться, долгосрочные ставки подавлены экономическими ожиданиями, и инверсия кривой доходности станет новой нормой.
Забудьте о стратегиях, основанных на прибыли от разницы в доходности долгосрочных облигаций.
3. Доллар США: структурное укрепление
Более высокие и более длительные ставки в США приведут к тому, что глобальные фонды начнут возвращаться к долларовым активам.
Активы, оцениваемые в USD, такие как Биткойн и золото, столкнутся с постоянным "прессингом обменного курса".
Ключевая дата: 16-17 июня, первый крупный тест
Первое заседание FOMC Вэллера запланировано на эти дни.
Рынок все еще не знает, насколько ястребен он на самом деле — "по учебнику" или "боевым ястребом".
Но с сейчас и до середины июня весь рынок будет торговать "ожиданиями ужесточения".
Волатильность (VIX) будет колебаться как на американских горках.
Братья, идущие в лонг, пристегнитесь.
Совет по стратегии: перестаньте мечтать
Я знаю, многие все еще ждут "снижения ставок и вливания ликвидности во второй половине, нового бычьего рынка".
Проснитесь.
Первым делом Вэллер после вступления в должность было не накачивать рынок ликвидностью, а лопнуть пузырь.
Снизьте долю долгосрочных активов: те проекты, обещающие "множители за три года", отложите пока в сторону.
Увеличьте наличные или краткосрочные облигации: ликвидность — ваше единственное щит.
Готовьтесь к нарративу "жесткой посадки": вопрос не в том, если, а в том, когда.
И напоследок, еще одно слово
Я не настроен медвежье; я говорю вам: игра изменилась.
Основная логика бычьего рынка последних трех лет — "ФРС спасет рынок" — умерла.
Следующая эпоха — высокая волатильность, высокая неопределенность и сильное подавление доллара.
Если хотите выжить на этом рынке, забудьте о мышлении "жду, пока папочка спасет" и учитесь находить свою еду в шторме.
Не мечтайте, что вливания ликвидности вас спасут; Вэллер не придет на помощь.
Думаете, после того как Вэллер займет должность, биткойн сначала пробьет 50k или 70k? #Gate广场五月交易分享 #CLARITY法案参议院通关 $BTC $ETH