В последнее время много новичков спрашивают меня, как начать заниматься анализом данных на блокчейне, поэтому я решил подытожить свой опыт. Честно говоря, то, насколько хорошо вы можете понять данные на блокчейне, напрямую определяет, сможете ли вы дольше оставаться на этом рынке.

Прежде всего, нужно понять, что данные на блокчейне — это те неизменяемые сведения, которые хранятся в блокчейне, включая записи транзакций, потоки средств по кошелькам, доходы майнеров и так далее. Самое важное делится на два типа: первый — транзакционные данные (переводы токенов, состояние позиций), второй — данные блоков (время подтверждения, газовые сборы и прочее). С появлением смарт-контрактов мы также можем видеть взаимодействия между кошельками и контрактами, например, операции на DEX, займы, создание NFT.

Почему важно делать запросы на блокчейне? Потому что это наиболее достоверное и объективное зеркало рынка. Вы можете отслеживать действия крупных игроков (китов), видеть, накапливают ли они активы или выводят средства. Я заметил, что многие зарабатывают, наблюдая за поведением умных денег и следуя за ними. Но нужно признать, что анализ данных на блокчейне — это не так просто, требует определённых знаний и многомерного взгляда. И лучше использовать сразу несколько источников данных, потому что точность некоторых инструментов может отличаться.

При выполнении запросов на блокчейне есть несколько ключевых показателей, на которые нужно обращать внимание. TVL (общая заблокированная стоимость) отражает популярность DeFi-проектов: чем выше значение, тем больше доверия у инвесторов. Движение средств в кошельках команд разработки и инвесторов тоже важно — видно, покупают или продают. Данные о вводе и выводе с бирж тоже могут многое сказать: постоянный вывод токенов на централизованные биржи может предвещать коррекцию, а крупные выводы на личные кошельки — сигнал к росту. Вход и выход стабильных монет тоже важны: вход — позитивный настрой рынка, выход — пессимизм. Рост числа активных кошельков говорит о притоке новых средств, а более равномерное распределение по адресам — лучше, чем концентрация в руках нескольких. Проекты с узким кругом крупных адресов могут быть манипулируемыми.

Что касается инструментов, мой совет новичкам — начинать с простого. Defillama фокусируется на данных TVL, интерфейс дружелюбный, показывает также ввод-вывод на централизованных биржах, что отлично для старта. Token Terminal — хороший источник для анализа финансовых показателей проектов: чем выше доход, тем больше внимания заслуживает проект. Lunarcrush анализирует социальную активность, я часто использую его, чтобы понять, насколько обсуждаем конкретный токен в Twitter и как к нему относятся лидеры мнений. CryptoSlam — специально для NFT, отслеживает потоки средств по NFT на разных цепочках.

Более продвинутые инструменты — это уже следующий уровень. Santiment очищает и структурирует данные на блокчейне, относительно надежен, также позволяет анализировать социальные настроения. Arkham недавно стал очень популярным, заявляя, что может превзойти Nansen, при этом он пока бесплатен и обладает мощными настройками. Nansen — мой самый любимый инструмент для отслеживания действий Smart Money, очень удобен, но требует опыта для эффективного использования. Dune Analytics позволяет писать SQL-запросы к данным блокчейна, мощный, но с кривой обучения. CryptoQuant и Glassnode специализируются на анализе BTC: данные майнеров, распределение держателей — всё очень подробно.

Мой совет — сначала научиться смотреть базовые показатели через инструменты для запросов на блокчейне, а затем уже выбирать более сложные. Главное — понять смысл данных, а не пугаться цифр. Многие сдаются при виде сложных дашбордов, но если потратить немного времени на изучение, любой сможет разобраться. Также полезно следить за профессиональными командами аналитиков, их взгляды зачастую более многомерные и помогут избежать ошибок.