Недавно я пересматривал основы технического анализа фондового рынка и обнаружил, что многие люди всё ещё остаются на поверхностном уровне в понимании японских свечей. В нашей стране фондовый рынок начал торговаться в 1990 году, и сразу был введён инструмент японских свечей, но честно говоря, за все эти годы исследования по ним в основном основывались на японской теории, и зачастую это сводилось к разрозненным статистикам по отдельным, двойным и многосвечным моделям, без формирования системного и полного понимания.

Говоря прямо, простое использование индикаторов и графиков японских свечей — это действительно необходимый путь в торговле акциями, но это лишь вспомогательные инструменты, а не священная книга. Выводы, основанные на классических формациях свечей или популярных индикаторах, не всегда на 100% точны, в реальной торговле нужно проявлять гибкость и не слепо следовать шаблонам.

График японских свечей (также называемый "инь-янь свечами") возник в японской торговле рисом эпохи сёгуната Токугава, где использовался для отслеживания ежедневных колебаний цен на рис. Позже его переняли на фондовом рынке, а сейчас он особенно популярен в Юго-Восточной Азии. Популярность обусловлена наглядностью и трёхмерным восприятием, а практика показала, что свечи могут достаточно точно предсказывать дальнейшее движение рынка и ясно показывать соотношение сил между покупателями и продавцами.

Всего существует 48 типов свечей, разделённых на 24 бычьих и 24 медвежьих. Бычьи свечи делятся на малые, средние, большие и звёздные, каждая из которых по размеру тела и длине теней может иметь 6 вариантов. Проще говоря, чем больше тело свечи, тем сильнее покупатели, и обычно рынок будет расти; длинная нижняя тень говорит о сильных покупках и возможном росте, длинная верхняя — о сильных продажах и возможном падении. Логика медвежьих свечей аналогична, только в противоположном направлении.

Сейчас сосредоточимся на пяти практических свечных моделях, которые часто дают ясные сигналы разворота.

Первое — утренняя звезда. Эта формация появляется в конце нисходящего тренда: сначала идёт длинная медвежья свеча, показывающая продолжение падения; на следующий день появляется свеча с пробоем вниз — это может быть звезда или молот, иногда цена даже ниже минимума первого дня, образуя гэп, что свидетельствует о сокращении падения; третий день — длинная бычья свеча с сильным покупательским настроем, ситуация меняется в сторону роста. Это классический сигнал разворота внизу.

Противоположная — закатная звезда, появляется в восходящем тренде. Сначала длинная бычья свеча, показывающая рост; на следующий день — свеча с пробоем вверх — звезда или молот, иногда цена выше максимума предыдущего дня, образуя гэп вверх; третий день — длинная медвежья свеча с сильными продажами. Важно обратить внимание, так как явный сигнал разворота уже есть, и это может быть хорошим моментом для фиксации прибыли или краткосрочного выхода. Анализ объёма сделок сделает сигнал ещё более надёжным.

Красные три солдата — очень распространённая модель: три подряд бычьих свечи, каждая из которых закрывается выше предыдущей, открытие внутри тела предыдущей свечи, а закрытие — близко к максимуму дня. Обычно при появлении такой модели рынок продолжает расти, хотя форма кажется простой, точное определение всё же требует внимания.

Три вороны — противоположность красных трёх солдат. В восходящем тренде три подряд длинных медвежьих свечи, каждая из которых закрывается ниже минимума предыдущей, открытие внутри тела и закрытие около минимума дня. Эта формация выглядит как ступеньки, постепенно снижающиеся, что говорит о приближении к вершине или нахождении на высоких уровнях уже некоторое время, и в дальнейшем цена, скорее всего, продолжит падать.

И наконец, двойной прыжок вороны — обычно появляется в вершинах акций. После некоторого роста цена сначала формирует длинную бычью свечу, продолжающую рост; на следующий день — гэп вверх, но цена закрывается ниже, чем на предыдущем, и образует гэп; третий день — снова гэп вверх, но закрытие — медвежье, и при этом третья свеча поглощает вторую. Быки два дня подряд попытались продолжить рост, но безуспешно, настроение явно ослабевает, и вероятность разворота в виде острова возрастает. Это явный сигнал разворота, стоит быть настороже, зафиксировать прибыль или снизить позиции и дождаться более ясного направления рынка.

Если эти свечные модели сочетать с объёмами и другими техническими индикаторами, то точность прогнозов значительно повысится. На платформе Gate можно наблюдать графики по различным криптовалютам — интересно, попробуйте применить эти знания на практике.