Акции Teva находятся на самом высоком уровне за почти десятилетие. Вот почему они могут вырасти еще больше.

Больше не секрет, что прошлое Teva Pharmaceutical Industries (TEVA 2,59%) ушло в прошлое. Израильская компания больше не является исключительно производителем генериков, обремененной большим долгом и юридическими обязательствами, связанными с кризисом опиоидов.

Хотя генерические препараты остаются значительной частью общего бизнеса Teva, они составляли чуть более 50% от общих продаж за последний квартал. Брендовые лекарственные препараты вскоре могут стать основной частью годового дохода компании.

В последние годы Teva также сократила непогашенный долг более чем на 5 миллиардов долларов и урегулировала свои прошлые юридические вопросы, связанные с опиоидами. Уолл-стрит заметила преобразованную Teva, что подтверждается сильной динамикой акций, особенно их более чем удвоением за последние 12 месяцев.

Источник изображения: Getty Images.

Тем не менее, у Teva еще есть много возможностей для роста, и, похоже, она готова к значительному взлету в ближайшие годы, поскольку эта компания с поворотом может стать перспективной акцией роста.

Teva и ее продолжающаяся трансформация

Как видно из отчета о доходах за первый квартал, текущий портфель брендовых препаратов компании является основным драйвером роста. Хотя общие продажи снизились на 1% за последний квартал до 4 миллиардов долларов, это было вызвано падением продаж генериков компании на 13%. Среди брендовых продуктов, Teva показала отличные результаты.

Расширение

NYSE: TEVA

Teva Pharmaceutical Industries

Изменение за сегодня

(-2,59%) $-0,94

Текущая цена

$35,31

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$41B

Диапазон за день

$35,06 - $36,08

52-недельный диапазон

$14,99 - $37,34

Объем торгов

5,5 млн

Средний объем

6,9 млн

Валовая маржа

52,19%

Например, Austedo, препарат для лечения непроизвольных движений, связанных с болезнью Хантингтона, принес 578 миллионов долларов дохода, что на 41% больше по сравнению с прошлым годом. Еще один брендовый препарат, терапия профилактики мигрени Ajovy, показал продажи на сумму 196 миллионов долларов, что на 35% больше по сравнению с прошлым годом, а лечение шизофрении Uzedy — 63 миллиона долларов, рост на 62%.

В то же время, подразделение генериков Teva продолжает переходить к биосимилям, или одобренным FDA версиям существующих препаратов. Ожидается, что этот сегмент принесет 800 миллионов долларов дохода к 2027 году. Со временем это может помочь стабилизировать и расширить бизнес компании в наследственном сегменте.

Несмотря на эти небольшие улучшения, что привлекает инвесторов к акциям Teva, — это потенциал лекарственного портфеля компании. В течение следующего десятилетия этот портфель может пополниться множеством новых блокбастеров.

Почему все только начинается

Ситуация с Teva может постепенно улучшаться, но это не причина, по которой инвесторы так взволнованы этой акцией. Только в период с 2026 по 2030 год компания может вывести на рынок лечение шизофрении, астмы и язвенного колита.

В совокупности эти терапии могут добавить до 7 миллиардов долларов к ежегодным продажам. Teva также добавляет перспективных кандидатов в свой портфель через приобретения, например, недавно объявленную сделку по покупке частной компании Emalex Biosciences за 700 миллионов долларов наличными плюс 200 миллионов долларов потенциальных выплат по результатам.

Основной актив Emalex — лечение синдрома Туретта, известное как ecopipam. Хотя ecopipam все еще находится на поздних стадиях клинических испытаний, этот кандидат — еще один потенциальный блокбастер. Как недавно утверждали аналитики Jefferies, этот препарат в конечном итоге может достичь 1 миллиарда долларов в пиковых годовых продажах. Учитывая это, Teva кажется хорошо подготовленной к выполнению прогнозов с ростом прибыли на 30% в 2027 году.

Аналогичные сильные результаты могут стать возможными и в 2028 году и далее. Торгуясь по 13-кратному прогнозируемому прибыли, оценка Teva находится в среднем диапазоне среди фармацевтических компаний. При такой разумной оценке акции могут расти вместе с ростом прибыли. Учитывая эти перспективы, рассматривайте Teva как надежную долгосрочную покупку среди акций здравоохранения.