Результаты частных банков показывают значительную дифференциацию: при разнице в 36 раз в активах они прекращают поддержку кредитования в попытке трансформации, а доходы WeBank приближаются к шести десятым от отраслевых показателей

Вопрос AI · Как трансформация «断助贷» влияет на самостоятельные возможности банков?

Журналист интерфейсных новостей | Цзэн Линцзюнь

После завершения сезона годовых отчетов, за исключением временного раскрытия годовых отчетов банка Чжунбан Вухань, все остальные 18 частных банков 2025 года полностью обнародовали свои отчеты.

По данным, собранным журналистом интерфейсных новостей, в целом показатели не выглядят плохо: выручка снизилась немного, прибыль выросла на 1,92%, качество активов также остается стабильным.

Но при более детальном рассмотрении ситуация резко разделилась: разрыв в размере активов между частными банками достигает 36 раз, чистая прибыль микробанка Вэйчжун почти составляет шесть десятых от всей отрасли, а некоторые учреждения уже приближаются к границе прибыльности и убытков; 吉林亿联银行 стал единственным частным банком, оказавшимся в убытке.

Еще один тренд — «断助贷» (прекращение поддержки кредитования): многие частные банки сократили список партнерских организаций по кредитованию, например, Юйлянь банк за год сократил число партнерских каналов с 56 до 10; Ланьхай банк прекратил сотрудничество более чем с 40 кредитными агентствами; Хуажуй банк сразу же ликвидировал 22 платформы-партнера.

«Ранее частные банки полагались на платформы кредитования для масштабирования и повышения процентной разницы, но в условиях новых нормативных требований и снижения ставок эта стратегия полностью потеряла эффективность. Разделение — неизбежный результат, а вопрос в том, кто обладает возможностями самостоятельного управления, тот и сможет выжить и развиваться лучше», — сказал старший специалист одного из частных банков Восточного Китая журналисту интерфейсных новостей.

Крайняя поляризация результатов

По размеру активов, частные банки сформировали «пирамидальную» структуру.

Микробанк Вэйчжун с общими активами 7662,90 млрд юаней лидирует, увеличившись на 17,57% по сравнению с концом прошлого года; онлайн-банк Вэньшang с активами 5045,88 млрд юаней вырос на 7,12%, оба лидера уже перешагнули порог в 5000 млрд.

Третье место занимает банк Су Шан с активами 1655,16 млрд юаней, рост на 20,33% — самый сильный среди претендентов на преодоление отметки в 2000 млрд.

Однако основание пирамиды начинает шататься. Фуцзянь Хуатунь банк с активами 349,37 млрд юаней снизился на 4,93%, чистая прибыль за год — всего 0,24 млрд юаней, что на 70,93% меньше по сравнению с прошлым годом; во второй половине года убытки составили 1,05 млрд юаней. Самый маленький по размеру 江西裕民银行 с активами 205,48 млрд юаней по-прежнему значительно отстает, разрыв с микробанком Вэйчжун достигает 36 раз.

Некоторый анонимный аналитик банковской отрасли сравнил ситуацию: «Данные частных банков похожи на айсберг: над водой — микробанки Вэйчжун и Вэньшанг, мощные и уверенные, а под водой — множество мелких учреждений, борющихся в холоде. Юйминь банк с активами 200 млрд — это почти микроуровень, что говорит о трудностях с капиталом, слабой привлекательности для талантов и недостаточных инвестициях в технологии, — это порочный круг.»

Различия по выручке и чистой прибыли более выражены, чем по размеру активов.

Микробанк Вэйчжун в 2025 году достиг выручки 362,84 млрд юаней, снизившись на 4,84%, но по-прежнему остается лидером; онлайн-банк Вэньшанг — 205,63 млрд юаней. Только эти две организации обеспечили более шести десятых всей выручки отрасли.

Во второй группе — Новый интернет-банк с выручкой 69,42 млрд юаней, ростом на 8,98%, занимает третье место; банк Су Шан — 58,08 млрд юаней, рост на 16,02%.

Далее — Вусиньский банк с выручкой 11,42 млрд юаней, Мэйчжоу Кэ Шан с 11,42 млрд и Вэйхай Ланьхай с 10,57 млрд, формируют «десятку» с выручкой около 10 млрд. В то же время показатели у банков на дне остаются слабее — Юйминь банк с выручкой 5,34 млрд, Новый банк — 2,62 млрд, разрыв в выручке между ними достигает почти 180 раз.

Если различия в выручке уже впечатляют, то разрыв по чистой прибыли — еще более значителен.

Микробанк Вэйчжун в 2025 году получил чистую прибыль 110,12 млрд юаней, рост на 1,00%, несмотря на снижение чистой процентной маржи, сохранил положительный рост прибыли; онлайн-банк Вэньшанг — 32,93 млрд юаней, рост на 3,99%. В сумме эти два банка занимают почти 80% всей прибыли отрасли.

На другом конце — учреждения на грани выживания. Три банка — Сяньбань, Юйминь и Новый — за год получили менее 0,2 млрд юаней прибыли; Zhongguancun Bank — 2,31 млрд, снижение на 16%, уже третий год подряд, почти вдвое меньше прибыли 2022 года. Особое внимание привлекает 吉林亿联银行, единственный из 18 раскрывших отчеты, оказавшийся в убытке.

«Такая структура отражает различия в базовых характеристиках и стратегиях частных банков: те, что имеют реальные сценарии и замкнутый поток клиентов, могут эффективно управлять рисками и расти, а те, что полагаются на внешнюю поддержку или лишены дифференцированных возможностей, — сталкиваются с ужесточением регулирования и рыночными изменениями, их конкурентоспособность снижается», — отметил главный аналитик консалтинговой компании Вонтон Ван Пенбо в интервью интерфейсным новостям.

«断助贷» становится трендом

За последние годы модель кредитной поддержки стала важным инструментом быстрого роста некоторых частных банков. Используя интернет-платформы для привлечения трафика и контроля рисков, многие учреждения применяли стратегию «легких активов, быстрой выдачи кредитов», быстро увеличивая кредитный портфель и повышая выручку.

Когда нормативные требования ужесточились, структурная уязвимость этой агрессивной экспансии стала очевидной: недостаток контроля, снижение качества клиентской базы, аутсорсинг рисков и пробелы в соблюдении нормативов — все это проявилось особенно ярко в периоды экономического спада.

С 2025 года, под давлением усиления регулирования и роста разницы в результатах, многие частные банки начали активно переходить к «断助贷» (прекращению поддержки кредитования) и усилению самостоятельных операций.

Наиболее заметные изменения произошли в Ланьхай банке. Он радикально пересмотрел свою партнерскую сеть, прекратив сотрудничество с более чем 40 кредитными агентствами, число партнеров сократилось с 68 до 28, почти на 60%. Такой «радикальный» переход повлек за собой снижение показателей: выручка за 2025 год — всего 10,57 млрд юаней, операционная прибыль — 4,98 млрд, что значительно ниже предыдущих уровней.

Аналогично, Хуажуй банк ликвидировал 22 платформы-партнера, сократив число с 76 до 67. Среди ликвидированных — крупные платформы, такие как iQiyi и Ele.me.

Причина, по которой эти меры вызывают широкий отклик, — не только масштабность, но и раскрытие истинных затрат кредитной поддержки. В отчете за 2025 год банк показал, что расходы на комиссионные за каналы достигли 14 млрд юаней, увеличившись на 4,8 млрд по сравнению с прошлым годом, что негативно сказалось на чистых доходах от комиссий и сборов, снизив их до -13,5 млрд.

Также, такие банки, как Чжунбан и Юйлянь, сокращают зависимость от поддержки кредитования. Руководитель розничного бизнеса одного городского коммерческого банка отметил: «Многие малые и средние банки фактически работают на платформы: трафик — платформа, ценообразование — платформа, а риск остается на балансе банка. При ужесточении регулирования эта уязвимость становится очевидной.»

«Раньше мы полагались на платформы для привлечения клиентов, все модели оценки рисков и профили клиентов контролировались платформами, банки выступали скорее как каналы финансирования. Теперь регулирование четко говорит: ‘Кто выдает кредиты — тот и отвечает’. В случае риска банк должен нести всю ответственность, и эта модель уже не работает», — сказал руководитель розничного бизнеса одного из городских банков.

Один из руководителей розничного бизнеса в восточном регионе добавил: «Чем больше мы работаем с платформами, тем больше становимся ‘оптовиками’ по финансированию. Платформы забирают самую прибыльную часть — комиссионные за привлечение клиентов и трафик, а риск остается у банка. Чем больше масштаб, тем больше концентрация рисков.»

Он отметил: «Сейчас мы постепенно прекращаем сотрудничество с некоторыми средними платформами. Выбор крупных платформ более безопасен: во-первых, они менее склонны к сбоям, во-вторых, у них большой клиентский баз и богатые данные, что позволяет точно сегментировать клиентов и снижать риски.»

«断助贷» — это не просто сокращение, а стратегическая перестройка. С 2025 года путь трансформации частных банков становится более ясным: отказ от зависимости от трафика, усиление самостоятельного риск-менеджмента, создание собственных систем и возвращение к базовым услугам.

Один из специалистов частного банка в Северном Китае отметил: «Мы сейчас развиваем работу с местными малыми и микропредприятиями, а также с цепочками поставок, используя региональные индустриальные кластеры, повышая доверие ключевых предприятий, чтобы массово привлекать качественных клиентов, снижая издержки на привлечение и повышая качество активов.»

Но при этом возникают и серьезные проблемы. «Главные трудности — нехватка кадров и недостаток данных. Раньше мы зависели от платформ, у нас не было собственных команд по моделированию и анализу данных; при этом, на начальных этапах самостоятельного привлечения клиентов, у нас мало данных, и сложно совершенствовать модели риск-менеджмента. Но эти трудности — временные, мы активно нанимаем специалистов и инвестируем в технологии», — добавил представитель одного из частных банков.