Укрепите свой портфель от высокой инфляции с помощью этих ETF, говорит Bank of America

Упрямая инфляция продолжает оказывать давление на экономику, но инвесторы могут укрепить свои портфели, чтобы защититься от негативных последствий роста цен, — сообщает Bank of America. Два выпуска данных на этой неделе показали, что инфляция еще далека от достижения цели Федеральной резервной системы в 2%. Индекс потребительских цен вырос на 0,6% в апреле, что привело к годовому показателю в 3,8% — самому высокому с мая 2023 года. Оптовая инфляция выросла на 1,4% в прошлом месяце, или на 6% в годовом выражении — самое быстрое увеличение с декабря 2022 года. Этот рост цен требует от инвесторов пересмотра своих распределений активов, написал стратег по инвестициям и ETF в Bank of America Джаред Вудард в заметке в среду. «В эпоху низкой инфляции 2000-2019 годов, быстрой глобализации, дефляционных технологий и пиковых демографических показателей все, что было нужно инвесторам, — это «американские технологические акции и казначейские облигации», — отметил он. — Сегодня срочная задача для распределителей активов — подготовиться к сценариям инфляционного бума и стагфляционной рецессии». Вудард и его команда стратегов выделили несколько торговых идей, которые, как ожидается, выиграют от инфляции. Реальные активы Товары были успешной стратегией для инвесторов: медь достигла рекордного закрытия на этой неделе, а цены на нефть остаются высокими на фоне войны с Ираном. Стратеги Bank of America проявили интерес к ETF на металлы и горнодобывающую промышленность, а также к мастер-лимитированным партнерствам, отмечая, что они торгуются ниже долгосрочных средних оценок. Среди позиций, выделенных командой Вударда, — ETF iShares U.S. Basic Materials (IYM), выросший более чем на 20% с начала года и с коэффициентом расходов 0,38%. В состав фонда входят Freeport McMoran, Nucor и Newmont, все с двузначным ростом к 2026 году. ETF Tortoise North American Pipeline (TPYP) — это игра банка на МЛП, выросшая почти на 23% с начала года и с коэффициентом расходов 0,4%. В его составе — TC Energy, Enbridge и The Williams Cos. Фонд также выплачивает дивиденды, текущая доходность составляет около 3,2%. Наконец, ядерная энергия находится в поле зрения банка. «Наша команда по товарам прогнозирует, что цены на уран достигнут 135 долларов в 2027 году, побив рекордные показатели», — написали стратеги, отметив, что инвесторы воспринимают ралли как подтверждение для увеличения своих позиций «купить и держать». Bank of America выделил Global X Uranium ETF (URA) как инвестицию по этой теме. Фонд вырос на 22% в этом году и включает в свой состав Oklo и Uranium Energy. Его коэффициент расходов — 0,69%, а текущая дивидендная доходность — почти 4%. Малые капитализации и ценности Стратеги назвали акции малых капитализаций США с ценностным уклоном одними из самых недорогих сделок, даже после доходности 15-17% с начала года. Команда также рекомендует международные акции малых капитализаций с ценностным уклоном, выделяя ETF Avantis International Small Cap Value (AVDV), выросший на 17% в 2026 году с коэффициентом расходов 0,36%. ETF iShares US Small Cap Value Factor (SVAL) также вошел в список Bank of America, выросший на 14% в этом году с коэффициентом расходов 0,20%. Михаил Блум из CNBC подготовил репортаж.