Я недавно задумался о индикаторах настроений, и соотношение лонгов и шортов честно говоря — один из тех инструментов, который отделяет трейдеров, действительно понимающих психологию рынка, от тех, кто просто угадывает.

Вот в чем дело: соотношение лонгов и шортов в основном показывает, что думает толпа. Вы делите количество длинных позиций на короткие, и вуаля, получаете число, которое раскрывает, делают ли люди ставки на рост или падение цен. Простая математика, но последствия огромные.

Когда это соотношение высокое, значит гораздо больше трейдеров держат длинные позиции, чем короткие. Это классический бычий настрой. Все ожидают, что рынок взлетит. С другой стороны, когда соотношение опускается ниже 1, доминируют шорты, что обычно сигнализирует о медвежьих настроениях на рынке.

Я думаю, многие упускают более глубокий смысл. Контракты позволяют трейдерам делать ставки на направление без фактического владения активом. Поэтому во время бычьих ралли длинных позиций становится очень много. Во время медвежьих рынков доминируют шорты. Соотношение лонгов и шортов в основном измеряет эту смену в реальном времени.

Позвольте быстро объяснить расчет: если у вас 80 длинных позиций и 40 шортов, ваше соотношение — 2. Это бычья зона. Всё, что выше 1, означает больше лонгов, чем шортов, всё, что ниже — больше шортов. Всё очень просто.

Причина, по которой я постоянно возвращаюсь к соотношению лонгов и шортов, в том, что оно прорезает весь шум. Пока все спорят о техническом анализе или о цепных метриках, этот индикатор показывает чистое настроение рынка. Люди чувствуют жадность или страх? Это показывает соотношение.

Для криптовалют особенно важно наблюдать, как меняется соотношение лонгов и шортов на разных активах, потому что это может дать вам серьезное преимущество. Когда соотношение BTC или ETH резко меняется, это часто сигнализирует о смене общего настроения рынка. Вот такой инсайт действительно важен для позиционирования.