3 причины избегать ZBH и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

3 причины избегать ZBH и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

Энтони Ли

Пт, 20 февраля 2026 г., 13:04 по GMT+9 3 минуты чтения

В этой статье:

ZBH

+1.02%

^GSPC

-0.28%

За последние шесть месяцев цена акций Zimmer Biomet упала до $99,27. Акционеры потеряли 6,1% своего капитала, что разочаровывает, учитывая, что индекс S&P 500 вырос на 7,6%. Это может заставить инвесторов задуматься о своих следующих шагах.

Есть ли возможность покупки Zimmer Biomet или это представляет риск для вашего портфеля? Ознакомьтесь с нашим подробным аналитическим отчетом, чтобы узнать, что говорят наши аналитики, он бесплатен.

Почему Zimmer Biomet не вызывает интереса?

Даже при более низкой цене входа мы пока что пропускаем Zimmer Biomet. Вот три причины, по которым стоит быть осторожным с ZBH и акцией, которую мы предпочли бы иметь.

1. Долгосрочный рост доходов разочаровывает

Долгосрочная эффективность компании — показатель ее общего качества. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но лучшие компании демонстрируют устойчивый рост на протяжении лет. К сожалению, среднегодовой рост доходов Zimmer Biomet за последние пять лет составил 5,3%, что является посредственным показателем. Это не соответствует нашему эталону для сектора здравоохранения.

Квартальные доходы Zimmer Biomet

2. Прогнозируемый рост доходов скромен

Прогнозы доходов аналитиков Уолл-стрит показывают потенциал компании. Предсказания могут быть не всегда точными, но ускорение роста обычно повышает мультипликаторы оценки и цены акций, тогда как замедление — наоборот.

На ближайшие 12 месяцев аналитики ожидают, что доход Zimmer Biomet вырастет на 3,8%, что немного замедляется по сравнению с его среднегодовым ростом 5,3% за последние пять лет. Этот прогноз разочаровывает и указывает на возможные препятствия для спроса на его продукты и услуги.

3. Предыдущие инициативы по росту не произвели впечатления

Рост дает нам представление о долгосрочном потенциале компании, но насколько эффективно было это развитие с точки зрения капитала? Введите ROIC — показатель, показывающий, сколько операционной прибыли генерирует компания относительно привлеченных средств (долга и собственного капитала).

Исторически Zimmer Biomet инвестировал в прибыльные инициативы по росту посредственно. Средний ROIC за пять лет составлял 4,1%, что ниже типовой стоимости капитала (затрат на привлечение средств) для компаний сектора здравоохранения.

Zimmer Biomet за последний 12-месячный период возврат на инвестированный капитал

Итоговое решение

Zimmer Biomet — не ужасный бизнес, но он не проходит наш тест качества. После недавнего снижения цена акции составляет 11,7× по прогнозному P/E (или $99,27 за акцию). Хотя эта оценка кажется разумной, мы не видим сейчас больших возможностей. Мы уверены, что есть лучшие инвестиции в других местах. Позвольте нам показать вам одну из наших любимых акций в сфере программного обеспечения.

Акции, которые нам нравятся больше Zimmer Biomet

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает тревогу у инвесторов, и на то есть причины. Пока все вкладываются в одни и те же популярные имена, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это меньшую цену. Ознакомьтесь с высококачественными акциями, которые мы выделили в нашем списке Топ 9 акций, превосходящих рынок. Это курируемый список наших Высококачественных акций, которые принесли доходность, превышающую рынок, на 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные имена, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, такие как Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее