В последнее время я снова задумался о «лагпуле», о котором часто слышу на рынке криптовалют. Это действительно страшная схема.

Проще говоря, это когда команда разработчиков уводит деньги инвесторов. Когда проект набирает обороты, внезапно продает токены и исчезает. Инвесторы остаются с бесполезными токенами. Именно потому, что DeFi — это нерегулируемая область, такие мошенничества процветают.

Реальные случаи показывают, насколько это опасно. OneCoin — это проект, запущенный «королевой криптовалют» Луже Игнатовой в 2014 году, но в итоге это огромная афера, похитившая десятки миллиардов долларов по всему миру. В 2017 году она сбежала, и до сих пор считается пропавшей без вести. Аналогично, Squid Game 2021 года — это тоже то же самое. Используя популярный сериал Netflix, они продавали токены под предлогом P2E-игры, а разработчики унесли деньги, и цена токена почти упала до нуля. AnubisDAO за несколько часов собрал 60 миллионов долларов, а затем ликвидность исчезла.

Опасна именно схема мошенничества. Разработчики могут встроить в смарт-контракт лазейки, чтобы украсть криптовалюту у инвесторов. Или применить метод «дампинга», когда они резко продают свои токены, вызывая обвал цены. Еще хуже, когда ограничивают продажу только с определенных адресов. Мошенники могут продавать сколько угодно, а обычные инвесторы — нет. В итоге активы становятся бесполезными.

Чтобы распознать лагпул, есть несколько признаков. Во-первых, команда разработчиков может быть непрозрачной или без опыта. Также много фальшивых аккаунтов в соцсетях. Важно проверить, заблокирована ли ликвидность. Если нет — разработчики могут в любой момент вывести все средства. Еще подозрительно резкое изменение цены нового токена. Если только ограниченное число пользователей держит токены, цена легко манипулируется.

Обратите внимание на токены, обещающие сверхвысокую прибыль. Годовая ставка в три цифры — это скорее лагпул или пирамида. Также стоит проверить, прошли ли токены внешнюю проверку. Просто заявлять, что проект «прошел аудит», недостаточно — нужно убедиться, что аудиторы действительно надежные.

На международном уровне регуляторы борются с лагпул-мошенничествами. SEC в США и FCA в Великобритании активно пресекают такие схемы, а в мае 2023 года ЕС внедрил комплексное регулирование рынка криптоактивов (MiCA). Участники, причастные к лагпулу, могут столкнуться с крупными штрафами, конфискацией активов и даже тюремным заключением. Но из-за децентрализованной и анонимной природы криптовалютных сделок это зачастую сложно реализовать.

В конечном итоге, чтобы защитить свои активы, нужно самостоятельно тщательно изучать информацию. Проверять происхождение команды, состояние ликвидности, наличие аудита, ограничения на продажу. Обращать внимание на эти сигналы — это лучший способ защититься от лагпулов.