Недавно я занимался整理ем заметок по техническому анализу фондового рынка и вспомнил интересную тему. Нашей стране в 1990 году при открытии фондового рынка сразу начали использовать свечной анализ, но честно говоря, за эти годы исследования свечных графиков в основном основывались на старых японских достижениях, в основном это отдельные категории: один свечной, двойной свечной, многосвечной анализ — всё разбросано и не сформировано в особую систему. Поэтому вы заметите, что в рынке понимание формы свечей на самом деле не полностью развито.

Говоря о том, что индикаторы и графики свечей действительно являются обязательной частью обучения трейдинга, эти технические инструменты по сути лишь参考. Исходя из классических свечных формаций или популярных индикаторов, сделанные выводы не обязательно будут на 100% точными. В реальной торговле всё равно нужно анализировать конкретную ситуацию, нельзя слепо следовать формуле.

Свечной график также называется阴阳烛, он возник в эпоху эпохи Токугава в Японии как способ подсчёта колебаний цен на рис, позже был внедрён в фондовый рынок и сейчас особенно популярен в Юго-Восточной Азии. Его популярность обусловлена наглядностью, трёхмерным восприятием, а также способностью достаточно точно предсказывать дальнейшее движение рынка и ясно показывать силу быков и медведей.

Всего существует 48 видов свечных формаций, разделённых на 24 типа бычьих и 24 типа медвежьих. Бычьи свечи включают малую бычью, среднюю бычью, большую бычью и звезду-дракон, каждый из которых делится на шесть вариантов в зависимости от размера тела и длины теней сверху и снизу. Проще говоря, чем больше тело свечи, тем сильнее покупатели, и обычно рынок будет расти; чем длиннее нижняя тень, тем сильнее покупатели, и рынок будет расти; чем длиннее верхняя тень, тем сильнее продавцы, и рынок будет падать. Логика медвежьих свечей противоположна: чем больше тело, тем сильнее продавцы, и рынок будет падать.

Самые часто используемые мной — это эти 5 комбинаций свечей. Утренняя звезда появляется в конце нисходящего тренда, сначала идёт длинная медвежья свеча, показывающая продолжение падения, затем пробой вниз с образованием звезды-дракона или молотка, а на третий день появляется длинная бычья свеча, разворачивающая тренд. Вечерняя звезда — наоборот, появляется в восходящем тренде и служит сильным сигналом разворота. Если увидеть такую фигуру в восходящем тренде, нужно быть настороже — это может быть хорошим сигналом к продаже.

Красная тройка — очень распространённая формация: три дня подряд цена закрытия повышается, каждый день открывается внутри тела предыдущего дня, а закрытие приближается к максимуму. Обычно это указывает на дальнейший рост. Три вороны — её противоположность: в восходящем тренде три длинных медвежьих свечи идут ступенчато вниз, что говорит о возможной вершине или длительном нахождении на высоких уровнях. Появление этой фигуры обычно предвещает дальнейшее снижение.

Последняя — двойной прыжок вороны с пробоем — обычно появляется в вершинах отдельных акций. После некоторого роста цена сначала показывает длинную бычью свечу, продолжая рост, на следующий день происходит пробой вверх с закрытием внутри тела, а на третий день снова пробой вверх с закрытием внутри — быки атакуют два дня подряд, но безуспешно, их сила ослабевает, вероятность разворота возрастает. В таких случаях я обычно выбираю зафиксировать прибыль или уменьшить позиции, ожидая более ясного направления рынка.

В конечном итоге, изучение свечных формаций всё равно должно сочетаться с анализом объёмов и других индикаторов, полагаться только на свечи — риск ошибиться. В торговле на Gate или других платформах я использую эти формации как参考, дополняя их своим рыночным чутьём и управлением рисками.