3 лучших акции, которые сегодня выглядят как выгодные покупки

S&P 500 снова достигает новых максимумов, и снова становится дорогим, торгуясь по циклически скорректированному коэффициенту цена/прибыль 38. Существует множество теорий о том, почему в этот раз всё иначе и почему мы не находимся в цикле бум-крах. Акции искусственного интеллекта (ИИ), которые движут ростом, в основном прибыльны и процветают, и многие из них, включая Amazon и Alphabet, имеют прочный бизнес за пределами ИИ.

Однако нельзя отрицать, что многие акции имеют премиальные оценки с уже заложенным большим ростом. Если вы ищете выгодные покупки на этом высоком рынке, Carnival (CCL +0.34%), MercadoLibre (MELI 1.78%) и Chipotle Mexican Grill (CMG 1.82%) — все топовые акции, которые выглядят по цене для покупки.

Источник изображения: Carnival.

1. Carnival

Carnival — крупнейший в мире оператор круизных судов, с 90 кораблями и ростом. Он работает под несколькими брендами и в множество глобальных направлений, и за последние несколько лет продемонстрировал устойчивость.

Он продолжает справляться с различными вызовами, такими как инфляция, которая вызывала опасения, что это негативно скажется на его бизнесе. Пока что, хотя это продолжается уже некоторое время, этого не произошло. Круизы привлекают состоятельных людей, а также тех, кто копил деньги на этот уникальный опыт.

Carnival также продолжает совершенствовать свой бизнес, чтобы возвращать постоянных путешественников, предлагая новые эксклюзивные направления и развлечения на борту. Недавно он запустил клуб по подписке с привилегиями для лояльных клиентов.

Расширение

NYSE: CCL

Carnival Corp.

Сегодняшние изменения

(0.34%) $0.09

Текущая цена

$24.93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$31B

Дневной диапазон

$24.41 - $25.19

52-недельный диапазон

$21.62 - $34.03

Объем

368K

Средний объем

28M

Валовая маржа

29.71%

Дивидендная доходность

0.60%

Все эти шаги приводят к рекордным показателям каждый квартал. Продажи не только восстановились после пандемических минимумов, но и чистая прибыль достигла новых максимумов. В первом квартале 2026 финансового года (завершился 28 февраля) Carnival показала рекордные выручку, операционный доход и депозиты клиентов. Она превзошла прогнозы руководства по всем показателям и достигла самых высоких уровней бронирования за всю историю.

Что тормозило компанию — это высокий долг, взятый для выживания в начале пандемии. Она аккуратно погашает долг, но потребуется время, чтобы вернуться к нормальным историческим уровням, и рынок опасается, что продажи снизятся раньше, чем это произойдет.

Хотя это разумное беспокойство, оно уже существует несколько лет, и этого не случилось. Тем временем акции Carnival торгуются по коэффициенту P/E 11, что является выгодной ценой для топовой акции.

Источник изображения: Getty Images.

2. MercadoLibre

MercadoLibre продолжает демонстрировать невероятный рост квартал за кварталом, но за это приходится платить. Хотя латиноамериканский гигант электронной коммерции переживал периоды стремительной прибыльности, сейчас он углубляет инвестиции в свою платформу, чтобы сохранить лидерство, поскольку появляется всё больше конкурентов, и это влияет на прибыль.

Например, он снизил порог бесплатной доставки в Бразилии, одном из своих крупнейших рынков, с 79 бразильских реалов до 19, что принесло множество положительных результатов. В первом квартале 2026 года было зарегистрировано рекордное число новых клиентов — 17 миллионов, продажи выросли на 56% по сравнению с прошлым годом, а ежедневные пользователи растут быстрее, чем ежемесячные. Компания планирует повторить успех в некоторых из 18 стран, в которых она работает.

Помимо Бразилии, в первом квартале наблюдался огромный импульс. Выручка выросла на 49% по сравнению с прошлым годом, что ускорение, а число уникальных активных клиентов увеличилось на 26%. Объем валовой продукции вырос на 42%, а проданных товаров — на 47%.

Расширение

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сегодняшние изменения

(-1.78%) $-28.14

Текущая цена

$1550.64

Основные показатели

Рыночная капитализация

$80B

Дневной диапазон

$1495.00 - $1554.94

52-недельный диапазон

$1495.00 - $2645.22

Объем

40K

Средний объем

578K

Валовая маржа

43.86%

Финансовый бизнес также процветает. Количество активных пользователей в месяц увеличилось на 29% по сравнению с прошлым годом, а активы под управлением выросли на 77%, что свидетельствует о более глубокой вовлеченности существующих пользователей. Кредитный портфель вырос на 87%, благодаря бизнесу по кредитным картам, добавившему 2.7 миллиона новых карт.

Что разочаровало рынок — это значительное снижение прибыльности. Операционный доход упал на 20% по сравнению с прошлым годом, а маржа почти сократилась вдвое, с 12.9% до 6.9%. Руководство объяснило, что инвестирует в будущее, чтобы выиграть. Маржа также находится под давлением по мере роста кредитного бизнеса, поскольку у молодых когорт меньшие спреды. Но рынок хочет видеть лучшее.

Хорошая новость — ситуация, скорее всего, улучшится. Это не первый раз, когда руководство жертвует краткосрочной болью ради долгосрочной выгоды, и инвесторы, которые сохраняли доверие в прошлом, были хорошо вознаграждены. Акции MercadoLibre торгуются по коэффициенту P/E 41, достигнув своего 10-летнего минимума, и сейчас отличное время для покупки.

Источник изображения: Chipotle Mexican Grill.

3. Chipotle Mexican Grill

Акции Chipotle потеряли часть своего статуса после ухода генерального директора Брайана Никкола, и это совпало с падением импульса, поскольку инфляция наконец ударила по этому лидеру быстрого питания. Однако в первом квартале компания добилась прогресса, и, похоже, у нее есть правильная формула для восстановления.

Сначала давайте определим «восстановление», потому что за последние несколько лет компания продолжала показывать сильный рост выручки. Проблема заключалась в том, что рост шел за счет новых магазинов — ей было трудно увеличивать сопоставимые продажи (comps). Однако в первом квартале выручка выросла на 7.4% по сравнению с прошлым годом, а сопоставимые продажи — на 0.5%. Это переломный момент после падений прошлого года, и он превзошел ожидания Уолл-стрит.

Расширение

NYSE: CMG

Chipotle Mexican Grill

Сегодняшние изменения

(-1.82%) $-0.59

Текущая цена

$32.08

Основные показатели

Рыночная капитализация

$42B

Дневной диапазон

$31.98 - $32.59

52-недельный диапазон

$29.75 - $58.42

Объем

338K

Средний объем

16M

Валовая маржа

21.59%

Руководство хорошо справляется с определением того, что может вернуть его поклонников в условиях инфляции, и запустило несколько новых вкусов, а также представило новые блюда. Хотя компания сталкивается с ростом затрат, увеличение сопоставимых продаж в первом квартале произошло за счет большего количества транзакций, а не повышения цен.

Пока компания справляется с этой задачей, она сосредоточена на удержании интереса клиентов, и давление на маржу должно начать снижаться по мере улучшения макроэкономической ситуации. Пока что акции Chipotle торгуются по 29-кратной прибыли за последние 12 месяцев, что близко к 10-летнему минимуму. Это отличная точка входа для новых инвесторов.