JPMorgan нацеливается на рынок $250B стейблкоинов с запуском казначейского фонда на базе Ethereum

Ключевые выводы:

• В заявке на Ethereum упомянутый ранее JPMorgan пытается создать токенизированный денежный рыноковой фонд с тикером JLTXX.
• Фонд предназначен для эмитентов стейблкоинов, которые хотят использовать активы в своих резервах для соблюдения закона GENIUS.
• JLTXX будет инвестировать в краткосрочные казначейские облигации США и репо-сделки, используя инфраструктуру транзакций на базе блокчейна.

JPMorgan дополнительно укрепил свои позиции в области токенизированных финансов, запустив денежный рыночный фонд для быстро растущего рынка стейблкоинов, функционирующего на блокчейне Ethereum. Гигант Уолл-стрит подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на одобрение — еще один важный шаг к тому, чтобы традиционные финансовые продукты стали мейнстримом в ончейн-среде.

Подробнее: Morgan Stanley накопил 83,6 млн долларов в биткоинах

Оглавление

• JPMorgan представляет токенизированный казначейский фонд на базе Ethereum
• Как блокчейн-технология обеспечивает JLTXX
  • Kinexys Digital Assets управляет инфраструктурой на ончейне
  • Спрос на стейблкоины продолжает стимулировать рост токенизации

JPMorgan представляет токенизированный казначейский фонд на базе Ethereum

Новый продукт, известный как OnChain Liquidity-Token Money Market Fund, имеет тикер JLTXX. Фонд обеспечивает текущий доход, поддерживает стабильную цену NAV в 1 доллар и ликвидность.

JLTXX будет сосредоточен исключительно на репо-сделках с казначейскими облигациями или наличными в качестве обеспечения, краткосрочных векселях, нотах и облигациях Казначейства США. Структура тесно напоминает традиционные государственные денежные рыночные фонды, но с добавлением блокчейн-функциональности в процесс транзакций.

В заявке указано, что фонд предназначен для соответствия стандартам резервных активов, требуемым по закону GENIUS, недавно принятым в США для регулирования стейблкоинов. Такое позиционирование может сделать продукт привлекательным для эмитентов стейблкоинов, ищущих соответствующие доходные резервные решения.

Акции класса Token требуют минимальных начальных инвестиций в 1 миллион долларов. JPMorgan указал чистый годовой операционный расход в размере 0,16% после списания сборов.

Подробнее: Morgan Stanley представляет Bitcoin ETP с комиссией 0,14%

## Как блокчейн-технология обеспечивает JLTXX

Kinexys Digital Assets управляет инфраструктурой на ончейне

Блокчейн-отдел JPMorgan, Kinexys Digital Assets, будет управлять инфраструктурой токенизации фонда.

Вместо замены традиционных записей о владении, слой блокчейна будет функционировать как система координации транзакций. Официальный реестр акционеров остается под контролем агента по передаче, в то время как балансы токенов на Ethereum отражают владение долями фонда в соотношении один к одному.

Согласно заявке, кошельки на блокчейне и смарт-контракты могут быть использованы для разрешения запросов на выкуп и перевод, все из которых связаны с долями фонда. Все транзакции выполняются в системе с разрешением, которая существует поверх публичной системы Ethereum — взаимодействовать с блокчейном могут только одобренные кошельки.

Кроме того, фонд сам по себе не является инвестицией в криптовалюты или нативные цифровые активы, добавил JPMorgan. Блокчейн используется только для совершения транзакций и ведения записей в токенизированной форме.

Спрос на стейблкоины продолжает стимулировать рост токенизации

С учетом ускорения токенизации реальных активов как в крипто, так и в традиционных финансовых секторах, заявка JPMorgan продолжает тенденцию. Продукты токенизации казначейских активов являются одним из самых быстрорастущих сегментов цифровых активов.

Банк отметил, что акции JLTXX могут использоваться как резервные активы для эмитентов стейблкоинов, поддерживающих фиатный токен. Но в заявке подчеркивается, что фонд не является «стейблкоином», и на него не распространяется государственное страхование или FDIC.