Я уже некоторое время наблюдаю, как центральные банки по всему миру ускоряют свои проекты цифровых валют, и честно говоря, это стало гораздо более серьезным, чем многие думали несколько лет назад.

В основном, CBDC (Цифровая валюта центрального банка) — это цифровые деньги, выпускаемые напрямую центральным банком каждой страны. Это не то же самое, что Биткойн или Эфириум, которые являются децентрализованными. CBDC держит все под контролем государства, что позволяет правительству отслеживать потоки денег, контролировать денежно-кредитную политику и, ну, иметь больший контроль над экономикой. Некоторые считают это необходимым, другие — вызывающим опасения.

Интересно, что это уже перестало быть теорией. Багамы были пионерами с их Sand Dollar с 2020 года, считающимся первым в мире функционирующим CBDC. Затем последовала Нигерия с eNaira в 2021 году, Ямайка с JAM-DEX и Восточный Карибский регион с DCash. Но где дела действительно становятся масштабными, так это в Китае с e-CNY, который уже используется в крупных городах для повседневных платежей, общественного транспорта и услуг. Индия проводит пилотные испытания своей цифровой валюты, Бразилия разрабатывает Drex для интеграции смарт-контрактов, и практически все крупные экономики экспериментируют с CBDC в той или иной мере.

А почему такая спешка? Во-первых, CBDC делает платежи быстрее и дешевле, без зависимости от банковских часов. Во-вторых, для правительств это мощный инструмент: они могут отслеживать деньги в реальном времени, бороться с отмыванием денег, сокращать уклонение от налогов. Это финансовый контроль в его максимальной форме.

Но тут возникает деликатный вопрос. Конфиденциальность — реальная проблема, если не принять надлежащие меры защиты. Каждая транзакция может быть отслежена. Кроме того, есть киберриски и еще один момент, о котором не все говорят: если люди массово переведут свои сбережения в кошельки CBDC, коммерческие банки могут потерять капитал, и это повлияет на кредитование и финансовую стабильность.

Что я вижу, так это то, что CBDC — это не просто технологическое изменение, а переосмысление того, как государства будут взаимодействовать с деньгами. В настоящее время более 130 стран исследуют или разрабатывают какой-либо тип CBDC. В будущем, вероятно, они сосуществуют с криптовалютами и стейблкоинами, создавая гораздо более сложную финансовую систему. Лично я считаю, что это неизбежное движение, но то, как оно будет реализовано, определит, станет ли это инструментом эффективности или финансового надзора.