Я недавно обратил внимание на очень интересный торговый кейс. Итальянский трейдер Fabio Valentini с помощью стратегии скальпинга на основе потоков ордеров накопил миллионы долларов. Этот парень четырежды входил в топ-трейдеров на чемпионате Robbins World Cup Trading Championship, его общий доход превысил 350%. Его основная логика очень проста: сочетание потоков ордеров с анализом объёмов и цен — ключ к продвинутой торговле.

Больше всего запомнилось, что он за время соревнования совершил более 2000 сделок. Такой большой объём сделок позволяет получить достаточный объём данных, что особенно полезно для его стратегии скальпинга с положительным ожиданием. Он значительно повышает ожидаемую прибыль, при этом сохраняя относительно низкую общую просадку. Основной его фронт — краткосрочный скальпинг на фьючерсах NASDAQ.

Он дает очень здравые советы трейдерам: сначала нужно найти свою область экспертизы. Это акции, фьючерсы, валюты или криптовалюты? Долгосрочные, краткосрочные или арбитраж? Найти ту область, в которой вы действительно понимаете волатильность, можете получать эффективную информацию и применять подходящие стратегии. Глубоко понять особенности актива, его волатильность и базовую логику изменения цен — так можно развить рыночное чутье и интуицию. Он честно признавался, что торговля несколькими активами одновременно не приносила прибыли, пока не сосредоточился на одном-двух, тогда уровень торговли значительно вырос.

Конкретно в операционной части он использует три индикатора для реализации стратегии. Первый — определение ключевых уровней с помощью индикатора изменения объёмов CVD (Cumulative Volume Delta), чтобы определить направление тренда. Ключевые уровни — это зоны спроса и предложения, также могут быть ценовые диапазоны или другие структурные формы. CVD — это своего рода датчик давления на рынке: он отслеживает, кто инициирует больше сделок внутри ценового диапазона — покупатели или продавцы, и накапливает объём сделок. Если CVD продолжает падать, а цена при этом растет, это говорит о накоплении сильных продаж, создавая краткосрочное расхождение между объёмами и ценой. Обратно, если CVD растет, а цена падает — рынок накапливает покупательский спрос. Объёмы обычно опережают цену, поэтому CVD может служить ранним сигналом возможного разворота рынка.

Второй индикатор — объём крупных сделок, который подтверждает истинное движение капитала. Хотя Fabio Valentini не раскрывает источник этого индикатора, его можно заменить на распределение объёмов по периодам на TradingView или использовать инструменты отслеживания крупных ордеров или крупных сделок на AICoin. Главное — уметь ловить сигналы активности крупных участников и подтверждать, что падение CVD вызвано именно крупными инвесторами.

Третий аспект — соответствие ценового поведения сигналам объёмов. Только после пробоя ключевой поддержки и отскока к зоне крупных ордеров он открывает короткую позицию. Он не ставит лимитные ордера заранее по предполагаемой цене, а ждет, пока цена достигнет целевой отметки и вблизи крупных ордеров не появится аномально крупный покупатель — тогда подтверждает вход.

После входа он ставит стоп-лосс. Его стопы основаны на ордерах и ключевых структурных уровнях рынка, например, на важных уровнях, локальных экстремумах или рядом с крупными ордерами. Если цена идет не так, как ожидалось, он быстро переносит стоп в безубыток, чтобы обеспечить безубыточность или даже зафиксировать часть прибыли.

После входа он постоянно следит за стадиями рынка. Когда крупные ордера перестают эффективно толкать цену вниз — например, появляется несколько крупных ордеров на продажу, но цена не идет вниз, — рынок входит в другую фазу, тренд может замедлиться или перейти в флэт. Тогда он быстро закрывает позицию. Коэффициент риск-дохода по такой сделке превышает 3:1 и даже больше — это очень удачная торговля.

Динамическое управление рисками — важнейшая часть стратегии Fabio Valentini. Он не использует фиксированный риск на сделку, а делит торговлю на уровни A, B и C. Уровень C — минимальный риск, потенциальные убытки 1000–1500 евро; уровень B — средний риск, максимум убытка 2000 евро; уровень A — самый высокий уровень, где он считает, что статистическое преимущество максимальное и все сигналы идеально совпадают, риск составляет около 2500–3000 евро. Он начинает день с низкорискованных позиций, постепенно увеличивая риск по мере накопления прибыли. Такой подход снижает эмоциональное давление, так как даже при последующих убытках они — лишь возврат прибыли.

Он также ограничивает себя тремя убыточными днями подряд — после чего сразу прекращает торговлю. Это говорит о том, что в тот день рыночные условия не подходят для его стратегии. Такой подход основан на большом объеме данных и практическом опыте.

Чтобы освоить этот метод, нужно пройти три этапа. Первый — тестирование на исторических данных с помощью функции воспроизведения TradingView и выявление инструментов и временных интервалов с статистическим преимуществом; второй — симуляции или торговлю на небольшом капитале для проверки стратегии в реальных условиях, оценки стабильности и способности управлять просадками; третий — реальную торговлю. Любое улучшение стратегии требует осторожности: даже изменение индикаторов, условий или временных рамок должно подтверждаться на первых двух этапах, чтобы убедиться, что это действительно улучшит результат. Это необходимый процесс построения и верификации торговой стратегии.

У него есть одна фраза, которая заслуживает внимания всех: «Прошлые данные не гарантируют будущие результаты, но отсутствие данных — это гарантия будущего провала».