Я вижу, что многие новички в фьючерсах не до конца понимают, как рассчитывать кредитное плечо в фьючерсах, поэтому хочу поделиться небольшим опытом.

Первое — выбор режима маржи. При торговле фьючерсами у вас есть два варианта: Isolated и Cross. При Isolated Margin сумма, которую вы заложили (например, 1000 долларов США), будет максимальной потерей по этому ордеру. Если цена пойдет против вас слишком сильно, ордер будет ликвидирован, но оставшаяся часть на счете останется в безопасности. А при Cross Margin весь баланс счета (например, 3000 долларов США) будет задействован, поэтому при сильном движении цены весь счет может «сгореть». Поэтому я всегда советую использовать Isolated для лучшего управления рисками.

Теперь перейдем к самой важной части — расчету кредитного плеча в фьючерсах. Кредитное плечо позволяет торговать на сумму больше вашего реального капитала. Например, у вас есть 100 долларов, при использовании плеча x5 вы можете открыть позицию на 500 долларов. При x10 — 1000 долларов, при x20 — 2000 долларов. Здесь важно то, что вы можете получать большую прибыль, но и риск увеличивается.

Проблема в том, что даже небольшое движение цены может привести к ликвидации. Расчет кредитного плеча в фьючерсах, чтобы понять, при каком уровне цена вас ликвидирует, довольно прост. Если использовать x5, то при снижении цены на 20% произойдет ликвидация. При x10 — при снижении на 10%, при x20 — при снижении на 5%. Быстрая формула: процент снижения цены, вызывающий ликвидацию, равен 100, деленному на уровень плеча. Поэтому, если хотите заранее рассчитать, какое кредитное плечо использовать, примените эту формулу, чтобы понять, сможете ли выдержать такое движение цены.

Еще один момент — при использовании очень высокого плеча (x30, x40 и выше) биржа может разрешить вам использовать только половину или две трети суммы для удержания позиции, остальное списывается на комиссию или маржинальные требования. Это увеличивает риск ликвидации и ограничивает возможность восстановления.

Исходя из моего опыта, при небольшом капитале лучше использовать x5 или x10 — риск умеренный и управление проще. Те, кто хотят использовать x20 и выше, должны делать это только для очень коротких спекулятивных сделок, иначе риск очень высок. И самое главное — всегда выбирайте Isolated Margin, чтобы ваш счет не «сгорел полностью». Тщательно рассчитывайте точку ликвидации, исходя из формулы кредитного плеча, — это ключ к долгосрочной выживаемости в торговле фьючерсами.