Фонд, ориентированный на Китай, сократил 7 миллионов долларов у американского производителя игрушек Mattel

12 мая 2026 года Serenity Capital Management сообщил в документе, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что он продал 383 611 акций Mattel (MAT +2,27%) за первый квартал, что по оценкам составляет транзакцию на сумму около 6,99 миллиона долларов, исходя из квартальной средней цены.

Что произошло

Согласно документу SEC от 12 мая 2026 года, Serenity Capital Management сократил свою позицию в Mattel (MAT +2,27%) на 383 611 акций за первый квартал. Оценочная стоимость сделки составила 6,99 миллиона долларов, рассчитанная по средней незакрытой цене за квартал. На конец квартала фонд сообщил о владении 2 002 032 акциями, оцененными в 29,09 миллиона долларов.

Что еще важно знать

• После продажи Mattel составлял 7,02% от управляемых Serenity Capital Management активов, подлежащих отчетности по форме 13F, по состоянию на 31 марта 2026 года.
• Основные позиции после подачи отчета:
  • NYSE: ZTO: 127,28 миллиона долларов (30,7% активов)
  • NYSE: TAL: 53,78 миллиона долларов (13,0% активов)
  • NASDAQ: HTHT: 48,23 миллиона долларов (11,6% активов)
  • NYSE: EDU: 37,20 миллиона долларов (9,0% активов)
  • NASDAQ: PDD: 36,78 миллиона долларов (8,9% активов)
• По состоянию на 11 мая 2026 года акции Mattel стоили 14,99 долларов, что на 21,1% меньше за последний год и отстает от индекса S&P 500 на 44,02 процентных пункта.

Обзор компании

Обзор компании

• Производит игрушки, куклы, фигурки, транспортные средства и игры под брендами, такими как Barbie, Hot Wheels, Fisher-Price и American Girl, а также лицензированные продукты для крупных партнеров в сфере развлечений.
• Получает доход в основном за счет продажи физических игрушек и потребительских товаров, дополняемых контентом, играми и цифровыми развлечениями через глобальные розничные сети и прямые каналы продаж.
• Ориентирована на детей и семьи по всему миру, обслуживая как массовых ритейлеров, так и специализированные магазины, а также прямых клиентов через собственные розничные и онлайн-платформы.

Mattel — мировой лидер в индустрии игрушек и семейных развлечений, использующий разнообразный портфель брендов и международную сеть распространения. Стратегия компании сосредоточена на инновациях брендов, лицензировании и расширении цифрового взаимодействия для учета меняющихся предпочтений потребителей. Масштаб, узнаваемость бренда и широкий ассортимент продукции дают Mattel конкурентное преимущество в секторе потребительских циклических товаров.

Расширить

NASDAQ: MAT

Mattel

Изменение за сегодня

(2,27%) $0,34

Текущая цена

$15,33

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$4,4 млрд

Диапазон за день

$15,04 - $15,43

52-недельный диапазон

$14,10 - $22,48

Объем торгов

207 тысяч

Средний объем

5,2 миллиона

Валовая маржа

47,86%

Что означает эта сделка для инвесторов

Serenity Capital Management управляет очень концентрированным портфелем, ориентированным на Китай — девять из десяти их активов — китайские компании. Mattel — исключение, оно составляет всего 7% их активов. Они открыли позицию в конце прошлого года, а затем значительно сократили ее через квартал, поскольку тарифные барьеры снизили прибыльность.

Недавние результаты Mattel превзошли ожидания по выручке благодаря стабильному росту продаж, но валовая маржа резко сократилась из-за тарифов, валютных колебаний и инфляции. Акции торгуются около своего 52-недельного минимума, значительно ниже недавних максимумов.

Hot Wheels показали сильный рост, и компания активно инвестирует в цифровые игры и развлечения, включая фильм “Мастера Вселенной”, который выйдет этим летом. Руководство подтвердило прогноз на весь год и активно выкупает акции.

Быстрая продажа Serenity говорит о том, что фонд, сосредоточенный на Китае, может быть готов к выходу из позиции. Они приобрели Mattel как единственную американскую потребительскую компанию, а затем, возможно, вышли, когда давление на маржу оказалось хуже ожидаемого. Для инвесторов важен вопрос, смогут ли сильные бренды и цифровые инвестиции компенсировать постоянные издержки для Mattel или тарифы удержат акции на месте, даже если выручка растет.