Акции чипов наконец-то упали! Индекс полупроводников Филадельфии в течение дня снизился на 6,8%, Micron, Intel и Broadcom «ведут» падение NASDAQ

Бурно растущие американские акции полупроводникового сектора столкнулись с резким разворотом, зафиксировав крупнейшее внутридневное падение за более чем год, что повлияло на снижение всего рынка.

Во вторник индекс полупроводников Филадельфии в течение дня один раз резко упал на 6,8%, затем частично восстановился и закрылся снижением на 3%. Компания Broadcom, Intel и Micron Technology стали крупнейшими обременяющими акциями для индекса S&P 500 и технологического индекса Nasdaq 100.

Удивительная скорость распродаж побудила инвесторов после исторического ралли активно сокращать рискованные позиции, чтобы зафиксировать прибыль. В то же время, количество ставок на снижение сектора резко выросло, а объем опционных контрактов, ставящих на падение акций полупроводников, во вторник во второй половине дня взорвался.

Стратеги рынка объяснили этот широкий откат управлением рисками и фиксацией прибыли. Несмотря на резкое снижение, аналитики на Уолл-стрит в целом считают, что фундаментальные перспективы прибыли, поддерживаемые расходами на инфраструктуру искусственного интеллекта, остаются устойчивыми.

Со-руководитель отдела деривативных стратегий Susquehanna International Group Крис Мерфи заявил: "Исторический рост не может продолжаться вечно. После невероятного подъема этот распродажный сценарий давно должен был случиться, но боль, возможно, не продлится долго, потому что везде царит страх упустить (FOMO)."

Распродажи охватили сектор полупроводников, рост фиксации прибыли и ставок на снижение

Во вторник распродажи практически затронули все компоненты индекса полупроводников. Лидером по падению стала Qualcomm, снизившись почти на 12%. Единственной компанией, закрывшейся с ростом, стала Nvidia — гигант искусственного интеллекта, которая в этом году отстает от общего сектора и отчитается о финансовых результатах на следующей неделе.

Это падение произошло после параболического роста сектора. Благодаря огромным расходам на инфраструктуру искусственного интеллекта, особенно на ключевые чипы для обработки и хранения данных, индекс полупроводников Филадельфии с 2026 года вырос более чем на 60%.

В числе лидеров — Intel с ростом 227% за год, Micron Technology с ростом 169%, обе компании вошли в число шести лучших по показателям акций в этом году в индексе S&P 500.

По мере того, как акции полупроводников возвращаются к высоким уровням, часть инвесторов делает ставку на продолжение падения.

Дирекцион Daily Semiconductor Bear 3x ETF (код: SOXS), предоставляющий тройную обратную доходность по индексу полупроводников Филадельфии, вырос на 9,2%. Во вторник во второй половине дня объем торгов опционами на рост этого ETF (то есть ставками на падение акций) резко увеличился до 292 000 контрактов.

Дек Мулларки, директор по стратегиям в SLC Management, отметил, что текущий спад носит широкий характер, что говорит о возможной фиксации прибыли инвесторами перед важными событиями недели. Он подчеркнул, что поскольку чипы занимают центральное место в важных переговорах, сокращение позиций может подготовить рынок к возможным колебаниям после встречи.

Главный технический аналитик BTIG Джонатан Крински в отчете для клиентов во вторник предупредил, что рост в секторах технологий, полупроводников и искусственного интеллекта за последние недели носил параболический характер, и при перегреве динамики индекс полупроводников может испытать коррекцию примерно на 20%.

Оптимизм на Уолл-стрит по фундаментальным показателям

Несмотря на резкое снижение, многие профессионалы Уолл-стрит не готовы отказаться от акций полупроводников. На фоне масштабных расходов на искусственный интеллект фундаментальные показатели сектора остаются сильными.

Барри Кнапп, исполнительный партнер Ironsides Macroeconomics, отметил, что хотя скорость падения вызывает тревогу, снижение позиций после такого сильного роста — это разумная мера управления рисками. Он добавил, что не видит никаких фундаментальных факторов, указывающих на замедление роста прибыли.

Со-руководитель отдела деривативных стратегий Susquehanna International Group Крис Мерфи считает, что исторический рост производителей чипов не может продолжаться вечно, и после потрясающего подъема распродажа должна была случиться. Но он ожидает, что из-за общего страха упустить (FOMO) эта боль будет кратковременной.

Главный стратег Wayve Capital Management Рис Уильямс подчеркнул, что пока расширяется рыночная широта или не появятся другие привлекательные инвестиционные объекты, крупные деньги продолжат поступать в сектор, а быки сохранят контроль над ситуацией.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

        Рынок несет риски, инвестируйте с осторожностью. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы их конкретной ситуации. За инвестиционные решения несет ответственность сам.