Недавно я увидел, что многие люди из-за незнания концепции маржинального соотношения напрямую ликвидируются в фьючерсной торговле, на самом деле такие ситуации можно избежать.

Начну с самого важного. Когда ваше маржинальное соотношение достигает 100%, биржа начинает ликвидировать вашу позицию. Как считается это соотношение? Это деление поддерживаемой маржи на остаток маржи. Звучит просто, но многие не понимают этого и из-за небольших колебаний цены их принудительно закрывают. Я считаю, что это самый легко игнорируемый риск.

Приведу пример. Предположим, у вас на счету 500 USDT, и вы с использованием 20-кратного кредитного плеча открыли длинную позицию по BTC на 1000 USDT по цене 50 000 долларов. Кажется, прибыльная возможность, но цена ликвидации уже зафиксирована на уровне 25 100,40 долларов. Как только цена упадет туда, ваша позиция исчезнет. Вот почему так важно следить за маржинальным соотношением — оно напрямую определяет, сколько убытков вы можете вынести.

Как снизить риск ликвидации? Самый прямой способ — увеличить остаток маржи. Чем больше денег на вашем счету, тем ниже цена ликвидации и тем выше ваша устойчивость к рискам. Многие биржи предоставляют инструменты для расчета, попробуйте поиграть с балансом и посмотреть, как изменится цена ликвидации.

Второй совет — обязательно используйте стоп-лосс. Ордер на стоп-лосс автоматически срабатывает при достижении вами заданной цены, помогая заранее выйти из позиции. Например, если вы установили стоп-лосс при падении цены на 20%, то при снижении BTC с 40 000 до 32 000 долларов ордер сработает. Так вы избежите ситуации, когда цена упадет до уровня ликвидации.

И последний распространенный подводный камень — ни в коем случае не увеличивайте позицию в убыточной сделке. Я видел слишком много случаев, когда люди пытаются «среднить» цену, и в итоге только усугубляют ситуацию. Убытки уже расходуют вашу маржу, а добавление новых средств ускоряет ликвидацию. Лучше поддерживать безопасное маржинальное соотношение и вовремя закрывать убыточные позиции.

Самое страшное в фьючерсной торговле — это пассивная ликвидация, после которой можно потерять все. Поэтому вместо того, чтобы ставить на рынок, лучше сначала хорошо управлять рисками. Следите за маржинальным соотношением, ставьте стоп-лоссы и контролируйте размер позиций — при правильной работе этих трех аспектов вероятность ликвидации значительно снизится.