Окружая триллионную «осаду»: получение «билета» системно важного банка

Ценные бумаги时报 журналист Ма Чуаньмао

Почему увеличение масштабов активов так важно для некоторых банков? Конкурентоспособность на рынке, эффект распределения затрат, способность противостоять рискам — это признанные основные причины.

В недавнем интервью журналиста Ценные бумаги时报 несколько представителей отрасли указали на более глубокую движущую силу: масштаб — это не только результат развития банковской деятельности, но и ключевая переменная в рамках институциональной системы. От порогов входа по лицензиям до скрытых гарантийных механизмов рынка — соответствующие системные разработки глубоко формируют внутренние причины активного расширения масштабов банков.

Конкуренция за попадание

в список системно важных банков

может ли банк попасть в список системно важных — всегда считается важнейшей точкой развития.

«Некоторые банки за последние два года значительно расширялись, частично чтобы прорваться через этот «круг»», — анализирует один из отраслевых экспертов. Включение в список означает более высокие требования к дополнительному капиталу и более строгие регуляторные стандарты, но вместе с тем приносит видимые и невидимые двойные выгоды.

Явные выгоды проявляются в преимуществах лицензий и бизнес-качеств. Будь то лицензии на управление активами, финансовый лизинг, потребительское кредитование или квалификации по размещению облигаций — большинство из них опираются на масштаб активов материнской компании. Эксперты прямо говорят, что без достаточного размера банка трудно получить доступ к этим видам деятельности.

Невидимая выгода — эффект бренда. Вхождение в список системно важных банков фактически означает получение своего рода «поддержки», что способствует повышению кредитного рейтинга и снижению стоимости заимствований. Многие банки после включения также усиливают маркетинг бренда, что дополнительно помогает в привлечении депозитов и расширении бизнеса.

Однако масштаб не является достаточным условием для попадания в «круг». Согласно «Положению о оценке системно важных банков», критерии включают четыре измерения: масштаб, связанность, заменяемость и сложность, при этом вес масштаба составляет всего 25%.

Например, среди городских коммерческих банков, превысивших порог в один триллион юаней, в список вошли Ningbo Bank, Jiangsu Bank, Beijing Bank, Nanjing Bank, Shanghai Bank — всего 5, а 9 других, таких как Hangzhou Bank и Chongqing Bank, еще не попали.

Банки, вошедшие в список

столкнутся с более строгими ограничениями по капиталу

Вхождение в список системно важных банков означает более жесткий регуляторный контроль, что особенно заметно в управлении капиталом.

Такие банки должны формировать дополнительные капиталы, что означает, что после включения каждый шаг расширения требует больших затрат капитала. В условиях, когда процентная маржа сокращается, а прибыль растет медленнее, давление на капитал увеличивается.

Некоторые городские коммерческие банки, уже превысившие порог в один триллион юаней, имеют долгосрочный коэффициент достаточности основного капитала ниже 9%, что оставляет очень мало пространства для маневра перед регуляторной красной линией. Это означает, что без быстрого пополнения капитала за счет прибыли или внешних источников рост масштабов придется замедлить.

Качество активов — еще один важный фактор ограничения. Высокопоставленные руководители городских коммерческих банков отмечают, что кредиты, выданные в период быстрого расширения, связаны с рисками, которые проявляются с задержкой и обычно начинают отражаться в отчетности через два-три года. Для тех банков, которые недавно превысили порог в один триллион юаней, настоящие испытания качества активов, вероятно, только начинаются.

«Самое большое наше прошлое поражение было связано с тем, что мы не были достаточно «стабильными»», — подчеркнул председатель одного из городских коммерческих банков на внутреннем совещании, добавляя, что важно извлечь уроки из истории.

Также один из руководителей банка с активами более одного триллиона юаней отметил, что при оценке отраслевого расширения следует придерживаться осторожного подхода: «Изначально они были более аккуратными, и небольшое расширение было им по силам, а экономика этого города тоже может поддержать расширение одного городского банка».

Появляющиеся новые участники

сокращается окно для расширения?

Ранее, на заседании Центральной финансовой работы было четко заявлено о необходимости «предотвращения бесконтрольного расширения», а основная стратегия для малых и средних финансовых институтов — «уменьшение масштабов и повышение качества» и «развитие с учетом местных особенностей». Как это влияет на тех, кто еще пытается расширяться, мнения экспертов расходятся.

Одна точка зрения — окно уже сужается. Успешные крупные игроки уже заняли преимущественные позиции, и новые участники сталкиваются не только с более строгими регуляторными требованиями, но и с конкуренцией за ограниченные ресурсы на насыщенной рынке.

«Для городских банков с обычным экономическим базисом расширение за счет заемных средств означает более высокие издержки и меньшую ценовую власть на активы», — говорит один из руководителей городского банка.

Директор Шанхайской лаборатории финансового развития Цэн Ган считает, что в текущем цикле отрасли, чтобы иметь долгосрочные перспективы, малым и средним банкам необходимо сместить фокус с масштабирования «большого» к оптимизации структуры активов и пассивов.

Другая точка зрения — что дифференциация масштабов сама по себе является нормой. Некоторые аналитики отмечают, что среди городских банков с активами более одного триллиона юаней наблюдается заметная дифференциация в оценках — рынок по-своему различает те банки, у которых рост поддерживается региональной экономической базой, и те, кто зависит от заимствований. На самом деле, премия за безопасность никогда не дается безусловно; она зависит от способности банка доказать, что масштаб расширения соответствует его управлению рисками.