Только что наткнулся на увлекательную историческую закономерность, которую Самуэль Беннер задокументировал еще в 1875 году о циклах финансовых рынков. Этот парень в основном пытался определить периоды, когда можно заработать, выявляя повторяющиеся модели в экономическом буме, рецессиях и паниках. Довольно удивительно, что эта теория до сих пор обсуждается в торговых сообществах.

Итак, как это разбирается. Беннер заметил, что паники обычно случаются примерно каждые 18-20 лет – такие годы, как 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, и прогнозируют на 2035 и 2053 годы. В эти периоды паники совет прост: держитесь, не продавайте в панике и точно не принимайте эмоциональных решений. Именно в эти годы все паникуют, но именно тогда нужно сохранять спокойствие.

Затем идут годы бумов, когда цены стремительно растут. Речь идет о годах, таких как 1928, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, и интересно, что 2026 появляется в этом списке. В эти периоды рынки восстанавливаются и растут, что делает их идеальными для фиксации прибыли и продажи позиций по более высоким оценкам. Это время, когда умные деньги берут прибыль.

Настоящая возможность, однако? Это годы рецессий и тяжелых времен – 1924, 1931, 1942, 1958, 1985, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Цены падают, экономика борется, и большинство людей напуганы. Теория Беннера говорит, что именно в эти моменты нужно покупать – акции, землю, товары, что угодно. Загружайте и держите до тех пор, пока не наступит снова бум.

Вся идея сводится к тому, чтобы покупать дешево во время рецессий, держать через панические периоды, а затем продавать дорого во время бумов. Простая стратегия, не так ли? Но есть одно – сам Беннер отмечал, что это не какая-то жесткая закономерность. Реальные рынки формируются под влиянием политики, войн, технологических прорывов, изменений в экономической политике. Так что, хотя этот исторический цикл дает вам прочную основу для понимания долгосрочных движений рынка, нельзя просто слепо следовать датам. Это скорее компас, чем GPS.

Что я нахожу интересным, так это то, сколько трейдеров все еще ссылаются на эту закономерность при размышлениях о том, когда зарабатывать деньги. Работает ли она на самом деле или это просто подтверждение предвзятости, — это определенно взгляд, который стоит учитывать при планировании вашего инвестиционного таймлайна.