На японском фондовом рынке есть два легендарных трейдера, их истории до сих пор передаются в торговых кругах. Один — прославленный бог трейдинга BNF, другой — самый сильный розничный инвестор CIS, их многолетняя дружба и схожие пути развития оставляют впечатление.

Самое запоминающееся — это случай с ошибочной сделкой J-COM. В тот день CIS прославился, заработав 600 миллионов йен, но BNF был еще более дерзким — за 10 минут он заработал 2 миллиарда йен, что примерно равно 1,5 миллионам юаней на тот момент. Такой уровень операций — не случайность, за этим стоит глубокое понимание рынка.

Успех Рюсукэ Кодзимы (настоящее имя BNF) не пришел за один день. В начале он в основном накапливал капитал за счет контртрендовых инвестиций, особенно в годы после краха интернет-бумы 2000 года. Тогда мировые фондовые рынки шли вниз, японский рынок тоже был под давлением, большинство инвесторов были очень пессимистичны. Но он заметил возможность: хотя в медвежьем рынке цены продолжали падать, они также неоднократно отскакивали. Он зарабатывал, ловя эти отскоки.

Его метод был очень конкретным — наблюдение за отклонением 25-дневной скользящей средней. Когда цена акции значительно отклонялась от 25-дневной линии, например, линия на 100 йен, а цена всего 80 йен, при отклонении -20%, он считал, что цена сильно занижена и стоит покупать. Напротив, если цена слишком высока относительно линии, нужно быть осторожным. Этот подход позволил ему постепенно накапливать капитал — от небольших сумм до 100 миллионов йен.

В 2003 году ситуация на рынке изменилась. С началом восходящего тренда японского рынка, Кодзима тоже изменил стратегию. Он перестал просто искать дешевые акции и начал торговать по тренду, что привело к взрыву его капитала до 8 миллиардов йен. Его ежедневные операции отличались особым стилем — он делал короткие сделки на два дня, одновременно держал 20–50 акций для диверсификации риска, после получения прибыли или убытка быстро переключался на новые цели. Он также отлично использовал отраслевые связи, например, в сталелитейной индустрии — если одна из четырех крупнейших компаний росла, он покупал акции тех, кто еще не вырос.

Мышление CIS в торговле более лаконично и мощно. Его основное понимание — акции, которые растут подряд, скорее всего, продолжат расти, а те, что падают — продолжат падать. Звучит просто, но большинство не умеет этого делать. Многие боятся покупать акции на пике и ждут падения, чтобы купить дешевле, в результате пропуская весь бычий рынок. Он считает, что рынок обладает сильной продолжительностью тренда: сильные становятся еще сильнее, слабые — еще слабее. Нужно принимать силу рынка, а не противостоять ей.

Он также подчеркивает важный момент: не увеличивайте позицию при убытках. Когда сделка убыточна, самый умный — признать ошибку и быстро закрыть позицию. Многие наоборот увеличивают ставки, что только увеличивает убытки. Главное — не победа в каждой сделке, а общий доход — делать маленькие убытки и большие прибыли.

Оба легендарных трейдера подчеркивают одну вещь: как только рыночные правила начинают широко распространяться, они теряют силу. Торговля требует уникального взгляда и острого чувства ситуации. Настоящие профессионалы часто рождаются во время кризисов и рыночных катастроф: когда большинство паникует, именно те, кто умеет сохранять спокойствие и решительно действовать, выходят вперед. Чем больше волатильность, тем больше скрытых возможностей.