Данные таможни Южной Кореи раскрывают ежемесячный взрыв цен на хранение: SSD выросли на 63%, HBM — на 19%

Южнокорейские последние данные таможни по импорту и экспорту показывают, что цены на DRAM и NAND-флеш-память за месяц резко выросли, что отражает структурное дисбаланс спроса и предложения на глобальном рынке хранения данных под воздействием спроса со стороны ИИ.

В частности, цены на NAND-флеш-продукты выросли на 63,1% по сравнению с предыдущим месяцем, цены на HBM-память — на 18,7%, а цены на голые DRAM-чипы — более чем на 20%. Эти данные охватывают период с апреля по 10 мая 2026 года, и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост в основных категориях составляет в среднем от 165% до 500%.

Крупные производители, такие как Samsung, SK Hynix и Micron, ускоряют расширение производства. Но Samsung отмечает, что в 2027 году уровень дефицита спроса и предложения на рынке хранения данных может усугубиться по сравнению с 2026 годом, поскольку строительство новых фабрик по производству чипов занимает как минимум два-три года с момента начала, и в краткосрочной перспективе поставки вряд ли существенно увеличатся.

DRAM и HBM: сверхцикл ИИ стимулирует рост спроса

По данным южнокорейской таможни, цены на голые DRAM-чипы (без модулей памяти) с апреля по 10 мая выросли на 20,9% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой рост достиг почти 500%. Эта цифра наглядно отражает глубокий спрос на DRAM, вызванный расширением вычислительных мощностей ИИ.

HBM, как ключевой компонент серверов ИИ, подорожала на 18,7% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой рост составил 165,5%. В настоящее время HBM является важным решением для хранения данных в платформах ИИ, таких как Nvidia, и его ценовая динамика напрямую влияет на стоимость строительства дата-центров.

Продукты памяти на базе модулей DRAM (включая стандарты DDR5 — UDIMM, SODIMM, RDIMM и другие, а также стандартные DDR и LPDDR) снизились в цене на 13,9% по сравнению с предыдущим месяцем, однако в целом по сегменту памяти рост составил 28,8%, а годовой — 326,3%.

Месячный рост NAND-флеш-памяти — самый высокий, квартальный — до 75%

NAND-флеш — наиболее заметная категория в текущем росте цен. Данные показывают, что цены на NAND-продукты выросли на 63,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой рост достиг 351,6%.

Аналитическая компания TrendForce отмечает особенно сильный рост контрактных цен на корпоративные продукты: контрактные цены на SSD на базе MLC выросли примерно на 50%, а на SSD на базе SLC — примерно на 20%. В настоящее время отрасль явно смещается в сторону хранения данных, ориентированного на ИИ, и такие компании, как Micron, Samsung, SK Hynix и Kioxia, ускоряют развитие этого сегмента.

По текущим тенденциям, TrendForce прогнозирует, что цены на NAND в этом квартале вырастут в совокупности на 70% — 75%.

Потребительские SSD показывают разногласия: слабый спрос на ПК приводит к снижению цен на наличные товары

Несмотря на постоянный рост цен на корпоративные и ИИ-ориентированные продукты хранения данных, на потребительском рынке наблюдается явное противоположное движение. Данные TrendForce показывают, что цены на наличные TLC SSD для потребительского рынка снизились на 30% — 40%.

Это давление связано с заметным замедлением спроса на ПК. Высокие цены сдерживают желание потребителей покупать новые устройства, что приводит к накоплению запасов универсальных потребительских SSD и, как следствие, к снижению цен на наличные товары.

Ценовые тренды на корпоративном и потребительском сегментах хранения данных идут в противоположных направлениях, и расхождение спроса и предложения ускоряет перераспределение прибыли по всей цепочке NAND-отрасли.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает особые цели, финансовое положение или потребности конкретных пользователей. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы, изложенные в этом материале, их конкретной ситуации. Инвестируя на основе этого, ответственность несет сам пользователь.