Есть одна вещь, которую я считаю необходимым объяснить всем, потому что многие вообще не понимают, что такое ликвидация виртуальных валют.

Начнем с самого простого. Ты покупаешь биткоин за 50 тысяч — это обычная сделка, ничего особенного. Но торговля с кредитным плечом — это уже другое дело. Тебе нужно всего лишь внести 5000, а оставшиеся 45000 я за тебя одолжу, и ты сможешь купить эту монету. Звучит неплохо, да? Но эти 45000 — не даром, это заем, его нужно вернуть.

Допустим, биткоин вырос до 55 тысяч, ты заработал 10%, продал и вернул мне 45000, твой первоначальный капитал в 5000 удвоился, чистая прибыль — 10 000. Вот магия кредитного плеча: небольшие деньги могут принести большие доходы. Но что если наоборот? Если биткоин упадет до 45 тысяч, снизившись всего на 10%, при десятикратном кредитном плече твои 5000 окажутся полностью потерянными. Еще хуже: я не позволю тебе просто так держаться, потому что это мои деньги. У меня есть право сразу продать монеты и вернуть свои 45000. Если при продаже цена уже упала до 44 тысяч, ты не только потеряешь все, но и должен мне 1000. Эти 1000 — долг, и это так называемая ликвидация.

Хочешь избежать ликвидации? Есть только один способ — пополнить счет. Например, внести еще 5000, тогда твои средства плюс стоимость монет превысят 45000, и я буду спокоен.

Теперь расскажу более темную историю. Внутри страны раньше было много фальшивых торговых площадок, и в отличие от мошеннических сайтов с поддельными данными, эти биржи показывали реальные данные, но все равно могли оставить инвесторов ни с чем. Метод очень прост.

Допустим, торгуется какой-то товар с десятикратным кредитным плечом, цена за единицу — 50 тысяч. Биржа знает все о позициях инвесторов, их счетах, реальном кредитном плече — всю внутреннюю информацию. И как только наступает темная ночь, биржа объединяется с несколькими крупными игроками, готовит большие суммы денег и одновременно начинает массовую ликвидацию всех.

Почему именно ночью? Потому что большинство инвесторов спит. Как ты можешь вовремя заметить, что нужно пополнить позицию, если спишь?

В полночь крупные игроки начинают активно покупать, цена поднимается с 50 до 55 тысяч. В этот момент у тех, кто полностью в шортах и без наличных, десятикратное кредитное плечо — на грани ликвидации, но они еще спят и не могут вовремя закрыться, их монеты автоматически ликвидируются и принудительно продаются. На небольшие деньги можно поднять цену, потому что спит большинство. После этого автоматические принудительные продажи шортов создают новые заявки на покупку, что помогает крупным игрокам продолжать поднимать цену.

Когда цена продолжает расти, те, у кого есть немного средств и кредитное плечо 8-9 раз, тоже начинают ликвидироваться. Крупные игроки могут с минимальными затратами продолжать поднимать цену, «катая» всех шортистов с большим плечом. Например, если цена поднимается с 50 до 75 тысяч, все шорты с плечом выше 5 раз — ликвидированы. Куда уходят эти деньги? Предположим, крупный игрок использует десятикратное плечо: купил за 50 тысяч и закрыл позицию при 75 тысяч — его чистая прибыль в 4 раза.

Самое удивительное — крупные игроки могут после этого развернуть операцию. Сейчас они активно шортят, сбрасывая цену. Поскольку рост с 50 до 75 тысяч — это их собственные действия, то есть они сами создают этот рост, а не просто следуют за рынком. Продать шорт по 75 тысяч и сбросить цену обратно до 50 тысяч — не проблема. А потом, увеличив капитал, повторить операцию: снова сбросить цену с 50 до 25 тысяч. Те, кто открыли длинные позиции с плечом выше 5 раз, снова ликвидируются. Крупные игроки закрывают позиции и собирают прибыль.

Все эти сделки — реальные, только требуют гораздо больших капиталовложений, а также знания конкретных данных о сделках мелких трейдеров, их позициях, ценах входа, размере позиций, кредитном плече, а также о том, когда мелкие трейдеры неактивны — и тогда можно точно «прицелиться». Мелкие трейдеры в любом случае ликвидируются, а крупные зарабатывают миллионы.

Конечно, история, которую я рассказал, не про биткоин, а про нелегальные биржи без регулирования. В конце концов, если бы биткоин был настолько «честным», разве были бы крупные игроки, разве 20% людей контролируют 80% капитала? И риск ликвидации в криптовалютах настолько прозрачен, что нет никаких секретов — это просто нормальный рынок.

В общем, если хочешь долго развиваться в криптомире, обязательно пойми эти базовые принципы. Не спрашивай сразу, какая монета может заработать — я точно не знаю. Но я могу сказать тебе, что кредитное плечо — это инструмент, который, кажется, увеличивает прибыль, но на самом деле увеличивает и риски. Поняв механизм ликвидации в криптовалютах, ты сможешь дольше оставаться в этом рынке.