Ралли на рынке делает паузу. Вот 3 причины — и 1 светлый аспект

Каждый будний день CNBC Investing Club с Джимом Крамером выпускает Homestretch — практическое дневное обновление, как раз к последнему часу торгов на Уолл-стрит. Рынки в понедельник откатились после рекордных максимумов, причем акции, связанные с развитием искусственного интеллекта, упали больше всего. Технологичный Nasdaq снизился на 1,5% во время дневных торгов, в то время как индекс S & P 500 снизился примерно на 0,6%. На это повлияли несколько факторов. Первый — продолжающаяся сила нефтяного рынка из-за неопределенности вокруг иранского мирного соглашения. В течение дня во вторник цена на американскую нефть WTI превысила $102 за баррель; в понедельник она закрылась на уровне $98,07. Другим фактором стал горячий отчет по индексу потребительских цен (CPI) за апрель, который вызвал опасения у рынка, что следующий шаг Федеральной резервной системы может быть повышением ставки, а не ее снижением. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки примерно в 36% к концу года, что выше примерно на 12% по сравнению с вчерашним днем, согласно инструменту CME FedWatch. Эти вероятности могут колебаться в зависимости от новых данных и заголовков, связанных с войной, поэтому пока не стоит делать слишком много выводов. Тем не менее, мы также не игнорируем сигналы с рынка облигаций, который чувствителен к ожиданиям инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,45%, а доходность 30-летних — превысила 5%. Рост процентных ставок обычно негативно влияет на акции с высоким соотношением цена-прибыль, что объясняет снижение акций с ориентиром на рост. Третьим и последним фактором стало то, что многие акции, связанные с ИИ, были перекуплены после пароболического роста за последние недели. Некоторая коррекция была неизбежна. Проблема пароболических движений в том, что когда импульс меняется, распродажи часто происходят гораздо быстрее, чем инвесторы успевают среагировать. Поэтому мы предпочитаем сокращать позиции во время пароболических ралли, понимая, что идеально определить вершину сложно. Мы не считаем, что торговля ИИ завершена, но не исключаем, что в ближайшее время может продолжиться фиксация прибыли, учитывая необычайный рост группы с конца марта. В то время как ротация оказывает давление на многих наших победителей, связанных с дата-центрами, включая Corning, GE Vernova, Eaton и Broadcom, светлая сторона в том, что часть этих денег находит путь в группы, которые отстают от общего рыночного ралли, такие как здравоохранение и потребительские товары первой необходимости. Procter & Gamble, Eli Lilly, Costco и Johnson & Johnson были одними из крупнейших ростов в портфеле. Сегодня вечером отчетов о прибылях немного. Единственной крупной компанией, которая должна опубликовать отчет, является NextPower — производитель солнечных трекеров, ранее известный как NextTracker. Перед открытием торгов в среду мы увидим отчеты от Nebius Group, нового облачного провайдера, и китайского технологического гиганта Alibaba Group. Единственным важным экономическим событием на календаре является индекс цен производителей (PPI) за апрель. Как и в случае с CPI во вторник, экономисты ожидают значительного скачка по сравнению с мартом. Опрос, проведенный FactSet, показывает, что ожидается рост PPI на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,3% без учета продуктов питания и энергии. (Здесь можно ознакомиться с полным списком акций в Благотворительном трасте Джима Крамера.) В качестве подписчика CNBC Investing Club с Джимом Крамером вы получите торговое уведомление до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового уведомления, прежде чем купить или продать акцию в портфеле своего благотворительного траста. Если Джим говорил о акции на CNBC, он ждет 72 часа после выпуска уведомления, прежде чем выполнить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ INVESTING CLUB ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, а также нашим отказам от ответственности. Никакие фидуциарные обязательства или обязанности не возникают и не создаются в связи с получением вами любой информации, предоставленной в рамках Investing Club. Никакая конкретная прибыль или результат не гарантированы.