Недавно я пересмотрел развитие технического анализа на нашем фондовом рынке и обнаружил интересное явление. С момента открытия рынка в 1990 году и по сей день графики свечей использовались более тридцати лет, но исследования в этой области фактически оставались на японской базе, в основном разбросанные анализы отдельных свечей или парных свечных моделей, не сформировавших полноценной системной и целостной теории. Честно говоря, сейчас наше понимание свечных графиков еще далеко от глубокого.

Я сам торгую уже много лет, и главный вывод — индикаторы и свечные графики действительно являются необходимыми инструментами анализа, но ни в коем случае не стоит считать их абсолютной истиной. Многие любят слепо придерживаться классических свечных формаций или популярных индикаторов, в результате получая пощёчину от рынка. В реальной торговле нужно быть гибким, анализировать конкретную ситуацию и не применять шаблонно.

Свечной график — это по сути тень и свеча, возникшие во времена японской эпохи сегунов, в торговле рисом, а позже были перенесены на фондовый рынок. Он популярен потому, что интуитивен, обладает сильной трехмерной восприимчивостью, позволяет достаточно точно предсказать дальнейшее движение рынка и ясно показывает соотношение сил между покупателями и продавцами.

Свечных моделей всего 48 видов: 24 типа бычьих свечей и 24 типа медвежьих. Главное — понять, что означают размеры тела и длина теней. Чем больше тело бычьей свечи, тем сильнее покупатели, и обычно цена идет вверх; длинная нижняя тень говорит о сильных покупателях, а длинная верхняя — о сильных продавцах. Логика медвежьих свечей противоположна: чем больше тело, тем сильнее продавцы, и рынок обычно падает.

Самое практичное — освоить несколько популярных свечных комбинаций. Я выделю пять наиболее часто используемых, которые могут быть полезны для всех.

Утренняя звезда появляется в конце нисходящего тренда и представляет собой четкий сигнал разворота. Первая свеча — длинная медвежья, указывающая на продолжение падения; вторая — с гэпом вниз, открывающаяся ниже предыдущей; третья — длинная бычья свеча, показывающая сильный покупательский интерес, тренд меняется в сторону роста. Как только эта модель подтверждается, обычно ожидается отскок.

Закатная звезда — противоположна, появляется в восходящем тренде. Первая — длинная бычья свеча, продолжающая рост; вторая — с гэпом вверх, но закрывающаяся ниже предыдущей; третья — длинная медвежья свеча, закрывающаяся внизу, с сильным продавцом. Это сигнал о возможном развороте вверх и хорошая точка для продажи.

Три красных солдата — популярный бычий сигнал, три подряд растущих свечи, каждая с ценой открытия внутри тела предыдущей и с закрытием около максимума. Когда появляется такая модель, вероятность дальнейшего роста очень велика.

Три ворона — противоположность, в восходящем тренде три подряд длинных медвежьих свечи, каждая ниже предыдущей, формирующие ступенчатое падение. Такая модель говорит о приближении вершины или о том, что цена уже долго находится на высоком уровне, и вероятность снижения очень высока.

Двойной гэп — более скрытая модель, часто появляется в начале коррекции. После подъема цены сначала появляется длинная бычья свеча, а затем два дня подряд с гэпом вверх, но закрывающиеся внизу, формируя островной разворот. Если быки два дня атакуют без успеха, и настроение явно ослабевает — нужно быть настороже.

Честно говоря, знание этих свечных моделей помогает повысить точность прогнозов, но не забывайте учитывать объемы и другие индикаторы. Свечные модели — лишь часть анализа, рынок всегда может дать исключения. Важно сохранять уважение к рынку, гибко реагировать на его реакции — это ключ к долгосрочному выживанию. В последнее время я также обращаю внимание на торговые возможности на Gate, кому интересно — посмотрите сами.