Недавно я общался с некоторыми новичками-трейдерами и заметил, что многие имеют поверхностное представление о расчетах прибыли и убытков в криптовалюте, а некоторые даже напрямую применяют концепции традиционных финансов к крипторынку, что приводит к путанице. Честно говоря, если вы не можете точно подсчитать, заработали ли вы или потеряли, торговля очень легко превращается в психологическую битву.

Начнем с самого базового. В криптоторговле PnL (прибыль и убытки) на самом деле отражает изменение стоимости ваших активов за определенный период. Но в этом есть много деталей, которые легко упустить из виду. Например, маркерная цена (MTM), реализованная прибыль/убыток и нереализованная прибыль/убыток — если разобраться с этими тремя понятиями, вы сможете лучше понять свой инвестиционный портфель.

Сам я чаще всего использую метод взвешенной средней стоимости. Предположим, вы купили биткоин дважды: первый раз за 1500 долларов за 1 биткоин, второй — за 2000 долларов за 1, и потом продали за 2400 долларов за 1. Тогда ваша средняя цена будет 1750 долларов, а фактическая прибыль — 650 долларов. Такой подход делает расчет более ясным и помогает избежать ошибок, связанных с оценкой только одной сделки.

Еще один часто путаемый момент — это реализованная и нереализованная прибыль/убыток. Реализованная прибыль/убыток считается только тогда, когда вы действительно закрываете позицию, то есть продаете актив. Нереализованная — это когда вы все еще держите актив и смотрите на колебания цен на экране. Например, вы купили эфир по средней цене 1900 долларов, а сейчас маркерная цена упала до 1600 долларов — это 300 долларов нереализованного убытка. Эта цифра будет постоянно меняться, пока вы не закроете позицию.

Если вы держите актив долгое время, то метод расчета с начала года (YTD) очень полезен. У меня есть друг, который в начале 2022 года держал Cardano на 1000 долларов, а к началу 2023 года его инвестиция выросла до 1600 долларов. Несмотря на большие колебания, этот метод позволяет ясно увидеть реальную доходность за весь год.

Для активных трейдеров я советую считать PnL по каждой сделке, особенно если сделок немного. Например, вы купили Binance Coin за 300 долларов и продали за 390 — это 90 долларов прибыли, что в процентах составляет 30%. Такой подход помогает четко понять каждую операцию и при анализе выявить возможные ошибки.

Расчет для бессрочных контрактов чуть сложнее, потому что нужно учитывать как реализованную, так и нереализованную части, а также учитывать ставки финансирования и торговые комиссии. Но принцип остается тем же — все эти факторы нужно включать в расчет.

Честно говоря, полагаться только на ручной расчет очень рискованно, особенно при большом объеме сделок. Сейчас я использую специальные торговые инструменты и электронные таблицы для отслеживания прибыли и убытков по каждой сделке — так можно быстро понять, какие стратегии работают, а какие требуют корректировки. В процессе торговли на Gate я также регулярно экспортирую данные для анализа своей PnL-отчетности, что очень помогает в оптимизации торговых решений.

Если вы все еще используете самый примитивный способ подсчета прибыли и убытков или вообще не ведете систематический учет, я настоятельно советую изменить привычку. Четко знать, сколько вы заработали или потеряли в каждой сделке — это первый шаг к более рациональной торговле.