Недавно я задумался о старой проблеме, с которой сталкиваются многие трейдеры. Все слышали слова Баффета — «Когда другие боятся, я жаден; когда другие жадны, я боюсь». Звучит очень разумно, но на практике зачастую мы не знаем, когда стоит проявлять жадность, а когда — бояться.

Я сам переживал такие внутренние противоречия. Иногда, когда сделка приносит прибыль, боишься откатить и сразу фиксируешь прибыль, в результате рынок продолжает расти, и ты упускаешь хорошую прибыль. В другой раз, при той же прибыли, я стиснув зубы не закрываю позицию, надеясь, что прибыль продолжит расти, а рынок разворачивается, и прибыль исчезает, и тут же начинаешь ругать себя за жадность.

Такие ощущения знакомы многим. Когда рынок корректируется, ты покупаешь на низах, а после роста начинаешь сомневаться — выходить или держать? Если выйдешь — цена снова растет, и ты жалеешь, что так испугался; если не выйдешь — застреваешь в просадке, и винишь себя за жадность. После — легко говорить, что было бы лучше поступить иначе, но в реальности, сталкиваясь с рынком, большинство новичков и розничных трейдеров трудно сохраняют трезвость ума, эмоции управляют их решениями.

Я заметил, что у неудачников в торговле обычно есть четыре типичных поведения. Первый — зарабатывает немного и сразу уходит, или при убытке быстро закрывает позицию — это проявление страха. Второй — добавляет к убыточной позиции, несмотря на убытки, надеясь на разворот, зачастую усугубляя ситуацию. Третий — слепо следует за рынком: покупает, когда растет, и продает, когда падает, без плана. Четвертый — полностью вкладывает все деньги в одну сделку. Последние два — проявление жадности.

Эти подходы иногда приносят прибыль, но чаще всего — это просто удача. Настоящие стабильные трейдеры имеют систему. У них есть четкие правила входа, выхода и управления капиталом, основная идея — ограничить убытки, дать прибыли расти и строго следовать плану. Только так можно преодолеть жадность и страх.

Интересно, что человеческое общество развивается: от сельскохозяйственной цивилизации к индустриальной и информационной эпохам — всё меняется. Но человеческая природа за тысячи лет практически не изменилась. Однако отдельные личности могут эволюционировать. Профессиональные трейдеры через практику и рефлексию постепенно побеждают свою жадность и страх, становясь победителями рынка. Большинство инвесторов же навсегда остаются пленниками своих слабостей.

Поскольку изменить природу человека сложно, можно подумать наоборот. Использовать инструменты для анализа общего состояния других участников рынка, понять, когда рынок чрезмерно оптимистичен, а когда — пессимистичен, чтобы снизить свои риски. «Когда другие боятся, я жаден» — при условии, что у вас есть надежная система и четкие правила.

В конечном итоге, инвестору нужно уважать рынок, принимать его с разумом, планомерно преодолевать свои человеческие слабости. В рамках того, что он хорошо контролирует и понимает, постоянно совершенствовать свои знания о торговле. Тогда можно дольше и лучше жить на рынке.