#Инвестиции в NASDAQ через Alipay — не забывайте о 30-летней инфляции, которая значительно уменьшает реальную доходность, чем кажется на первый взгляд. Вот объяснение. Во-первых, эта диаграмма разделена на две части: математические расчёты и реальную осуществимость.

Один, математические расчёты полностью верны
Используя «формулу будущей стоимости регулярных инвестиций» в финансах, при ежемесячных вложениях 1000 юаней, годовой доходности 10%, с ежемесячным сложным процентом, результат действительно совпадает с изображением:
• 10 лет: примерно 205 000 юаней
• 20 лет: примерно 759 000 юаней
• 30 лет: примерно 2 260 000 юаней
• Основная сумма — 1000×12×30=360 000 юаней, прибыль — около 1 900 000 юаней, итоговый счёт — около 2 260 000 юаней.
Поэтому с чисто математической точки зрения, эти цифры рассчитаны правильно.
Два, в реальности почти невозможно реализовать, проблема в предположении «годовая доходность 10%»
1. Долгосрочная годовая доходность 10% — очень высокий порог для обычных людей
• За последние десятилетия индекс NASDAQ показывал долгосрочную годовую доходность примерно в диапазоне 7%-10%, но это — результат самого индекса, а не доходность, которую может получить обычный инвестор.
• Обычные инвесторы сталкиваются с различными потерями:
◦ Колебания валютных курсов, комиссии за покупку и продажу, управленческие сборы, транзакционные издержки
◦ Попытки поймать момент, покупая на пике и продавая на дне, ошибки в тайминге, перерывы в регулярных инвестициях
◦ Черные лебеди на рынке (финансовые кризисы, крах технологического пузыря и т.п.)
• В реальности, получение долгосрочной доходности в 7% — уже очень хороший результат, 10% — почти предел для большинства.
2. 30 лет постоянных инвестиций — гораздо сложнее, чем кажется
• За эти 30 лет вы можете столкнуться с безработицей, болезнями, покупкой жилья, свадьбой, воспитанием детей, уходом за пожилыми — и это большие расходы. Трудно гарантировать, что каждый месяц вы будете откладывать 1000 юаней без перерыва.
• В периоды сильных падений рынка (например, снижение на 30%, 50%) вы скорее всего испугаетесь и продадите активы или остановите инвестиции, что разрушит эффект сложных процентов.
3. Инфляция тихо уменьшает вашу доходность
• Через 30 лет 2 260 000 юаней потеряет значительную часть своей покупательной способности. При умеренной инфляции 3% реальная покупательная способность этих денег через 30 лет составит примерно 90 000 юаней, что далеко не соответствует идее «финансовой свободы».
Три, рационально воспринимать эту диаграмму
Эта диаграмма по сути использует «идеальную математическую модель» для демонстрации силы сложных процентов, а не предлагает реальный план пенсионных накоплений:
• Основная идея — чем раньше начать долгосрочные инвестиции, тем ярче проявляется эффект сложных процентов, и это правильно.
• Но предположение «годовой доходности 10%» — очень идеализированное, оно не отражает реальную доходность, которую можно получить.