Отчет о состоянии рынка розничных инвестиций за первый квартал 2026 года от CUSP Wealth

(MENAFN- Mid-East Info) ** CUSP Wealth – Розничные инвесторы, оставшиеся инвестированными во время волатильности, вызванной войной, в первом квартале 2026 года, увидели частичное восстановление после прекращения огня**

Розничные инвесторы пережили бурный первый квартал 2026 года, отмеченный быстрым переходом от оптимизма, вызванного ИИ, к геополитическому шоку и быстрому восстановлению после прекращения огня.

Индекс S&P 500 завершил первый квартал с ростом ** +1,6%, но эта итоговая цифра скрывает почти ** 9% снижения* в марте, когда рынки отреагировали на вспышку войны 28 февраля. После объявления о прекращении огня 8 апреля рынки быстро восстановились, что подчеркивает стоимость реактивных решений во время геополитических событий.

** Война изменила лидерство на рынке** Сектора энергетики и реальных активов доминировали, поскольку цены на нефть выросли из-за опасений по поводу поставок. Энергетика выросла ** +22,6%, в то время как финансовый сектор и здравоохранение отставали. Развивающиеся рынки лидировали в глобальных доходностях с ** +10,7%, несмотря на самое глубокое снижение за квартал.

** Динамика нефти/золота сигнализирует о сохраняющемся экономическом стрессе** Резкий скачок цен на нефть вызвал маржин-коллы* по портфелям товаров, вынудив инвесторов продавать золото, несмотря на его традиционную роль безопасного убежища. Нефть завершила квартал ростом ** +79,6%**, но не смогла восстановиться после прекращения огня; это важный сигнал о продолжающемся ослаблении спроса, который ожидают рынки.

** Прекращение огня вызвало широкий ралли-отскок** В течение шести торговых дней после прекращения огня:

Nasdaq вырос на ** +3,7%** S&P 500 вырос на ** +2,7%** Развивающиеся рынки восстановились на ** +3,0%**

Общая широта восстановления говорит о том, что большая часть распродажи была вызвана премией за риск войны*, а не ухудшением фундаментальных показателей.

** Прогноз**

** КЛЮЧЕВОЙ ВЫВОД ДЛЯ КЛИЕНТОВ**

Общая доходность в +1,6% недооценивает весь путь. Клиенты, оставшиеся инвестированными во время снижения, связанного с войной, приняли участие в последующем восстановлении. Те, кто сократил свои позиции во время спада, могли не участвовать в последующем росте.

В CUSP Wealth мы остаемся конструктивными, но осторожными. Наши позиции, диверсифицированные по реальным активам, защитным и растущим активам, предназначены для поддержки устойчивости портфеля в периоды рыночной волатильности, в соответствии с нашим инвестиционным подходом. Начинайте инвестировать в Персонализированный портфель всего с 25 долларов США*. Персонализированные портфели — это консультационные инвестиционные портфели, сформированные с учетом вашего уровня риска и инвестиционных целей.

Отказ от ответственности: Прошлое восстановление не гарантирует будущие результаты. Инвесторы должны учитывать свою индивидуальную толерантность к риску и инвестиционные цели. *Капитал подвержен риску. Применяются условия и положения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Полными условиями перед инвестированием.

Глоссарий терминов:

*Снижение — снижение — это процентное падение стоимости портфеля от его максимума до минимума за определенный период. 9,1% снижение по S&P 500 означает, что с пика в первом квартале 2026 года индекс упал на 9,1%, прежде чем начать восстановление. Это измеряет, насколько сильно мог бы пострадать инвестор, если бы он держал активы во время снижения.

*Маржин-коллы — когда инвесторы держат заемные позиции в фьючерсах или деривативах, таких как нефть-фьючерсы, им необходимо поддерживать наличные депозиты (маржу) в качестве залога против возможных убытков. Когда цены на нефть резко меняются, инвесторы, держащие позиции на неправильной стороне этого движения, видят, что их маржинальные балансы падают ниже требуемого уровня. Их вынуждают либо внести дополнительные деньги, либо ликвидировать другие активы для покрытия недостатка. В первом квартале 2026 года это принудительная продажа распространилась на золото. Инвесторы не хотели продавать золото, но оно было их самым ликвидным и прибыльным активом, что делало его наиболее легким для быстрой продажи. Именно поэтому золото падало в тот период, когда оно должно было расти как безопасное убежище.

*Премия за риск войны — рынки закладывают неопределенность. Когда начинается война, инвесторы требуют более высокой доходности за рискованные активы, фактически снижая цены, чтобы компенсировать неизвестность. Эта дополнительная скидка, встроенная в цены активов, и есть премия за риск войны. Когда 8 апреля было объявлено о прекращении огня, большая часть этой премии быстро исчезла, поэтому акции выросли на 2–4% за несколько дней, не потому что экономика улучшилась, а потому что один из источников страха был устранен.