Какой ETF лучше для акций роста, Vanguard VONG или iShares IWO?

Фонд Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0,31%) ориентирован на лидеров с крупной капитализацией и более низкими затратами, в то время как iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1,30%) нацелен на меньшие, более волатильные компании с высоким недавним доходом.

Инвесторы, ищущие рост, часто выбирают между стабильностью доминирующих крупных компаний и высоким потенциалом меньших фирм. Хотя оба фонда ориентированы на характеристики роста, их фокус на рыночной капитализации приводит к разным профилям волатильности. Это сравнение рассматривает, как крупная компания с ростом сопоставляется с специалистом по малым капитализациям, оценивая, оправдывают ли более высокие недавние доходы дополнительный риск.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходов. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность по дивидендам за последние 12 месяцев.

Фонд Vanguard значительно дешевле, с коэффициентом расходов 0,06% по сравнению с 0,24% у фонда iShares. Этот разрыв в 0,18 процентных пункта означает, что фонд iShares стоит в четыре раза дороже в год по сравнению с крупной капитализацией, что может повлиять на общую доходность на длительных горизонтах. Оба ETF имеют одинаковую доходность по дивидендам за последние 12 месяцев — 0,4%.

Сравнение производительности и риска

iShares Russell 2000 Growth ETF обеспечивает доступ к 1093 акциям малой капитализации, сосредоточенным на здравоохранении (25%), технологиях (22%) и промышленности (21%). Его крупнейшие позиции включают Bloom Energy (BE +12,81%) — 3,71%, Credo Technology Group (CRDO +9,25%) — 1,79%, и Sterling Infrastructure (STRL +1,39%) — 1,38%. Запущен в 2000 году, за последние 12 месяцев дивиденды составили 1,51 доллара на акцию, и он отслеживает меньшие компании с высоким потенциалом роста, но часто с менее устоявшимися историями.

В отличие от этого, фонд Vanguard Russell 1000 Growth ETF занимает более концентрированную позицию с 394 акциями, делая упор на технологии (51%), потребительский цикл (13%) и коммуникационные услуги (12%). Ведущие позиции включают NVIDIA (NVDA +3,16%) — 12,90%, Apple (AAPL 0,16%) — 11,61%, и Microsoft (MSFT 1,15%) — 8,80%. Запущен в 2010 году, за последние 12 месяцев фонд выплатил 0,56 доллара на акцию и делает ставку на доминирующие крупные компании, которые чаще имеют больший доступ к капиталу и более стабильные денежные потоки.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF смотрите полный гид по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Инвесторы, ищущие акции роста, могут рассматривать ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO) и Vanguard Russell 1000 Growth (VONG) как эффективный способ получить такой экспозицию. Выбор между ними зависит от нескольких ключевых факторов.

VONG стремится к высокой доходности, ориентируясь на акции роста с крупной капитализацией в США. Поскольку такие компании часто находятся в технологическом секторе, этот ETF сильно ориентирован в этом направлении. Хотя его доходность за год не так велика, как у IWO, фокус VONG на крупные компании способствовал более низкой бете и максимальной просадке, поскольку меньшие компании обычно более волатильны, чем такие устоявшиеся фирмы, как Microsoft. VONG — лучший выбор для инвесторов, желающих недорого получить доступ к акциям роста с крупной капитализацией, при этом ограничивая риск.

IWO использует иной подход к акциям роста, выбирая малые компании. Меньшие фирмы обладают большим потенциалом для расширения бизнеса по сравнению с устоявшимися игроками, что делает стратегию IWO привлекательной. Это также объясняет значительно лучшую доходность за год по сравнению с VONG.

Еще одним преимуществом IWO является его более широкий портфель из более чем 1000 акций. Следовательно, фонд обладает лучшей диверсификацией по отраслям, что делает его устойчивым к спаду в отдельном секторе. Однако он дороже, а акции малой капитализации более волатильны. IWO подходит инвесторам, желающим ориентироваться на компании с малой капитализацией из-за их большего потенциала роста или для дополнения портфеля, уже содержащего многие крупные акции из VONG.