3 дивидендных акции, чтобы удвоить инвестиции прямо сейчас

Что даже лучше высоких дивидендов? Дивиденд, который может расти в долгосрочной перспективе. Желательно, чтобы он мог расти очень сильно.

Рассмотрите следующее: благодаря постоянно растущему дивиденду, акции Coca-Cola Уоррена Баффета, которые стоили ему 1,299 миллиарда долларов в середине 1980-х, сейчас платят ему дивиденды в размере 736 миллионов долларов каждый год, что дает доходность по инвестициям в 57% (и она растет).

Так что, когда вы рассматриваете текущую доходность по дивиденду, она может быть не так важна, как перспективы роста этого выплаты. Это означает, что компании с низкой на первый взгляд доходностью сегодня могут в долгосрочной перспективе оказаться гораздо лучше дивидендными акциями, чем сегодняшние высокодоходные.

Когда речь идет о перспективах роста, нет ничего лучше сектора технологий. Хотя многие технологические компании не платят дивиденды, следующие три делают это. Инвесторы должны воспользоваться недавним ослаблением сектора, чтобы приобрести акции этих долгосрочных победителей.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сегодняшние изменения

(-0.02%) $-0.08

Текущая цена

$429.92

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.0Т

Диапазон за день

$426.06 - $433.64

52-недельный диапазон

$215.88 - $437.68

Объем торгов

137K

Средний объем

24М

Валовая маржа

64.96%

Дивидендная доходность

0.58%

Broadcom

Несмотря на то, что инсайдер в Совете директоров Broadcom (AVGO 0.02%) приобрел 10 миллионов долларов акций компании 6 сентября, акции продолжили падать еще на 5% с тех уровней.

Но это может быть возможностью. Недавнее снижение акций Broadcom произошло после хорошего, но не отличного отчета о доходах. И многие технологические акции, признанные победителями в области искусственного интеллекта (ИИ), включая Broadcom, показали потрясающие результаты в этом году, поэтому, когда в этом месяце выросли долгосрочные процентные ставки, многие инвесторы решили зафиксировать прибыль.

Еще одна причина: на прошлой неделе The Information сообщил, что Alphabet рассматривает возможность отказа от ASIC-технологии Broadcom в пользу внутреннего дизайна или конкурента Marvell. Стоит отметить, что Broadcom предоставляет ключевую интеллектуальную собственность для собственных тензорных процессоров Google (TPUs). Marvell также обладает ASIC-технологией, используемой другими облачными гигантами для создания кастомных чипов.

Однако Google опроверг этот отчет в прошлый четверг, заявив: «Наша работа по удовлетворению внутренних и внешних облачных потребностей выигрывает от сотрудничества с Broadcom; они были отличным партнером, и мы не видим никаких изменений в нашем взаимодействии.»

Но помимо ASIC, есть более существенные способы, благодаря которым Broadcom сможет извлечь выгоду из ИИ. Еще большая часть бизнеса приходится на ведущие в отрасли чипы Tomahawk и Jericho для коммутаторов и маршрутизаторов. Эти сетевые платформы пользуются очень высоким спросом, поскольку обучение и вывод ИИ требуют огромных объемов сверхбыстрой передачи данных. Генеральный директор Хок Тан отметил в прошлом квартале, что спрос на ИИ-сетевые решения вырос на целых 50% квартал к кварталу, и в следующем году доля этого сегмента в доходах от чипов Broadcom увеличится с 15% до более 25%.

Все может стать еще лучше, если и когда Broadcom завершит приобретение VMware (VMW +0.00%), запланированное на конец октября, что расширит портфель программного обеспечения Broadcom и даст ей еще больший бизнес в области гибридных мультиоблачных инфраструктур.

Broadcom за годы показал невероятную способность расширять маржу за счет приобретений; текущая дивидендная доходность составляет 2.3%, но выплаты растут со среднегодовым темпом 38% с 2016 года. Учитывая поддержку ИИ и, вероятно, еще одно крупное приобретение (хотя и не гарантированное), я ожидаю, что сильный рост дивидендов Broadcom продолжится и в будущем.

Источник изображения: Getty Images.

Microchip

Как и Broadcom, специалист по микроконтроллерам и аналоговым чипам Microchip (MCHP 0.40%) — это полупроводниковая компания, которая должна выиграть от увеличения вычислительных мощностей в дата-центрах. Но хотя Microchip должна выиграть от ИИ, включая микроконтроллеры, переключающие чипы PCIe и умные контроллеры памяти, ее доходы от дата-центров составляют меньшую часть общего бизнеса по сравнению с Broadcom, около 17.5%.

Но Microchip также очень подвержена другой мегатренду в промышленной вычислительной технике. Речь идет об Интернете вещей (IoT), периферийных вычислениях, умной инфраструктуре и электромобилях и автономных транспортных средствах.

Несмотря на то, что сектор чипов в прошлом году вошел в стадию сокращения, Microchip сохранила рост, поскольку многие из ее автотранспортных и промышленных чипов пользовались очень высоким спросом во время дефицита 2021 года. Однако руководство недавно отметило некоторое снижение спроса в Китае, что может впервые за долгое время привести к квартальному снижению. Вот почему произошел недавний откат.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе Microchip, похоже, готова к росту благодаря широкому воздействию трендов «умного всего». Компания также обладает впечатляющей историей роста, увеличивая выручку со среднегодовым темпом 16,4% за последние 30 лет. И за пять лет, начиная с финансового 2021, руководство ожидает органический рост в диапазоне 10–15%, поскольку эти мегатренды набирают силу. Это делает недавний откат возможностью для долгосрочных инвесторов, особенно учитывая, что Microchip сейчас торгуется по цене всего 12.4 раза по оценкам прибыли следующего года.

Еще более заманчиво для инвесторов, ищущих дивиденды: Microchip увеличивает свою текущую дивидендную доходность в 1.94% не ежегодно, а ежеквартально. Это связано с тем, что компания достигла своей цели по уровню заемных средств в прошлом году после пяти лет погашения долга. Высокая долговая нагрузка возникла после крупной сделки по приобретению Microsemi за 10,3 миллиарда долларов в 2018 году.

После того, как компания снизила долг до комфортных уровней, она начала систематически увеличивать выплаты акционерам каждый квартал. В прошлом квартале компания объявила, что будет выплачивать 67.5% свободного денежного потока акционерам, и эта доля будет расти на 500 базисных пунктов (б.п.) каждый квартал, достигнув 100% свободного денежного потока к марту 2025 года. Значит, можно быть уверенным, что дивиденды значительно вырастут в ближайшие пару лет.

Отличная акция с ростом дивидендов может обеспечить счастливую пенсию. Источник изображения: Getty Images.

Ubiquiti, Inc.

Наконец, Ubiquiti, Inc. (UI 10.67%) вероятно, не входит в число многих инвесторских радаров. Это потому, что руководство перестало проводить отчеты о доходах с публичными акционерами уже несколько лет. Но есть очень веская причина: осталось мало институциональных акционеров, так как основатель и CEO Роберт Пера владеет более 93% акций!

Вот это владение инсайдера. Но даже его очень мотивированный CEO не смог предотвратить значительный откат акций Ubiquiti в этом году, которые снизились на 47% в 2023 году, что подняло их дивидендную доходность до 1.6%.

Но это может быть возможностью. Ubiquiti специализируется на коммутаторах, точках доступа WiFi, камерах безопасности и умных дверных звонках, с преданной базой пользователей — монтажниками малого бизнеса и любителями технологий «сделай сам». Ubiquiti продает красивое и интуитивно понятное оборудование по очень низким ценам, поскольку у компании практически нет отдела продаж и она работает очень экономно, делая упор на найм высококлассных инженеров.

Однако Пера, возможно, был немного «слишком экономным» в последние годы, поскольку Ubiquiti столкнулась с нехваткой компонентов во время дефицита 2021 года, чтобы удовлетворить весь спрос. Это привело к тому, что Ubiquiti платил за компоненты и ускоренную доставку, что снизило валовую маржу. В прошлом году Пера компенсировал это, инвестировав огромные средства в создание запасов, прекратив выкуп акций и увеличив долговую нагрузку компании. В ответ акционеры сбросили акции.

Но теперь запасы находятся на более здоровом уровне, и рост и показатели Ubiquiti должны нормализоваться. В прошлом квартале компания превзошла ожидания по выручке, а прибыльность начала расти.

UI Выручка (квартальная) по данным YCharts.

Хотя валовая маржа еще не вернулась к уровням начала 2021 года, со временем она должна восстановиться. Это потому, что Ubiquiti использует метод учета по принципу «первым пришел — первым ушел», что означает, что она все еще продает оборудование, купленное во время роста цен на компоненты и их дефицита. Но со временем стоимость продаж должна нормализоваться.

В целом, Ubiquiti обладает очень высокой отдачей на капитал, мотивированным, ориентированным на долгосрочную перспективу руководством и страстной базой пользователей. Сейчас она торгуется всего по 15-кратной оценке прибыли следующего года, и снова является покупкой.