Недавно наблюдая за колебаниями на рынке золота, кажется, что это не просто коррекция цен, а усугубляется из-за гамма-сквиза. Анализы институтов показывают, что когда опционные позиции сосредоточены в определённых ценовых диапазонах, пробитие этой отметки вниз вызывает цепную реакцию.

Конкретно происходит следующее: трейдеры, держащие короткие опционы, чтобы сбалансировать портфель, покупают фьючерсы или ETF на золото, а когда цена снова падает, они продают их. Например, у SPDR Gold ETF опционные контракты концентрировались в определённых ценовых уровнях, а у фьючерсных опционов CME также было много непогашенных контрактов в психологических уровнях сопротивления.

В итоге, при возникновении гамма-сквиза, резкое падение цен происходит не из-за обычных рыночных движений, а ускоряется техническими факторами. Не зная о таких явлениях, торговля может привести только к большим убыткам, поэтому всегда нужно следить за датами истечения опционов и ключевыми ценовыми уровнями.