5/11 обзорные заметки

Сегодня индекс продолжил открытие и рост, объем достиг 3.5wy, что является явным пробоем вверх с ростом цен и объемов, преодолев отметку 4200 пунктов, это очень хороший сигнал и тенденция, на прошлой неделе, когда энергия достигла 3wy, я говорил, что это самая хорошая новость, особенно когда индекс находится на высоких уровнях, если не происходит последовательного увеличения объемов, и не удается одним рывком пробить уровень сопротивления, то скорее всего, на высоких уровнях снова возникнут расхождения, а если возникнут расхождения, то индекс, скорее всего, снова пойдет вниз. Поэтому в последние несколько торговых дней наблюдается последовательное увеличение объемов, объемы держатся выше 3wy, сегодня, следуя тренду, пробили уровень сопротивления 4200 пунктов — это и есть лучший сценарий. [淘股吧]
Сегодня хорошо выросли, без сомнений, технологические сектора, полупроводники, стеклянные основы, CPU и другие сектора продолжают держать высокие открытия и рост, одновременно сегодня после обеда брокерский сектор выдержал давление, начиная с 14:00 продолжил активное наступление, в конце дня индекс удержался, закрытие на уровне 4225 — это тоже хороший сигнал. Ранее все, наверное, помнят, что брокеры + другие сектора вместе могут подтолкнуть индекс вверх и удержать его, сегодня брокеры уже показали это, а также объемы брокерского сектора выросли. Недавно я продал акции Tianfeng Securities на низких уровнях, потому что их показатели были плохие, после продажи сразу вложился в брокерский ETF. В будущем я считаю, что брокеры претерпят большие изменения: в нашей стране много брокеров, и в будущем на бычьем рынке обязательно произойдет четкое разделение — 20% ведущих брокеров будут зарабатывать очень хорошо, а мелкие и слабые, под руководством местных властей, объединятся с другими малыми брокерами для ресурсной консолидации. Вот почему недавно шла активная дискуссия о слиянии Tianfeng Securities и Changjiang Securities, ведь оба — под контролем госактивов из Хубэя, но их квартальные отчеты очень отличаются. Некоторые считают, что лучше было бы объединить Tianfeng с Changjiang, и это действительно хорошая идея, потому что если показатели брокеров типа Tianfeng не смогут быстро расти, то объединение — хороший вариант под руководством местных властей. Однако в будущем могут появиться небольшие брокеры с результатами, похожими на Tianfeng, которые внезапно покажут слабость, так что риск у мелких брокеров есть. В будущем на бычьем рынке ведущие брокеры обязательно будут зарабатывать очень хорошо, ведь это рынок бычьего тренда. Поэтому я продал Tianfeng и вложился в брокерский ETF, надеясь на восстановление стоимости брокеров на низких уровнях. Сегодня индекс вырос с объемами и закрепился выше 4200, что снова подтверждает — это бычий рынок, никаких сомнений. Сейчас начинается волна колебаний вверх, долгосрочная цель — преодолеть сопротивление 5178, краткосрочная — 4500. Если удастся пробить 4500, то 5178 станет лишь очередной ступенькой. Я так считаю, поэтому в такой ситуации низкоуровневые брокеры обязательно должны догонять рост, что и происходит. В данный момент сектор брокеров находится на низких уровнях, так что это хорошая возможность для инвестиций. Если вы верите в бычий рынок, то сейчас брокеры — это дешево. Но я не советую покупать мелкие брокерские компании, потому что есть риск, что, как Tianfeng, показатели могут внезапно рухнуть в один квартал. ETF — это более безопасный выбор, а также стоит выбрать ведущих брокеров, но я считаю, что ETF — чуть безопаснее.
Также на выходных все заметили новость: 9 мая был принят регламент по реализации закона о минеральных ресурсах, и акции редкоземных и стратегических металлов выросли хорошо. Можно понять, что это — очередная реорганизация в горнодобывающей отрасли, и в будущем мелкие предприятия в этом секторе не смогут конкурировать. Лидеры в сегментах цветных металлов станут сильнее, особенно те, что под контролем госактивов, — стратегические редкие металлы будут в руках государства. Также создаются стратегические запасы редких металлов, что похоже на американскую практику — США планируют вложить сотни миллиардов в запасы редкоземных металлов, потому что с развитием технологий их стоимость на низких уровнях будет расти. В первую очередь, у нас в стране запасы этих металлов — одни из крупнейших в мире, и мы должны контролировать экспорт этих металлов, не продавать их по низким ценам, а после глубокой переработки оставлять прибыль внутри страны и экспортировать. Также важно понять, какие редкие металлы у нас в стране в дефиците, и срочно закупать и накапливать стратегические запасы, чтобы не оказаться в ситуации, когда другие страны используют их против нас, как с никелем. Индонезия — крупнейший поставщик никеля, и все страны следят за ее политикой. Недавно Индонезия ограничила экспорт никеля, вводя квоты и налоги, что — норма для всех стран: все хотят оставить максимальную прибыль внутри своей страны. В прошлом экспорт сырья по низким ценам уже ушел в прошлое, и в будущем стратегические металлы не будут дешевыми. Сегодня днем снова появились новости из Индонезии о задержке повышения платы за использование месторождений и экспортных налогов — я к этим новостям отнесся спокойно, потому что это норма. Для стратегических металлов, таких как никель и литий, если в 2026 году их можно будет продавать по низким ценам, то это — чистое благотворительность. Также запомните: новости о ограничениях экспорта из Индонезии или Зимбабве — краткосрочные негативные, но не влияют на долгосрочные выгоды для предприятий. Например, новости о запрете экспорта лития из Зимбабве вызвали падение акций Shengxin Lithium и Yahua Group, у которых есть месторождения в Зимбабве, — падение было около 20%. Но потом, после коррекции, акции снова выросли на десятки процентов. Такие новости — неизбежность, и краткосрочно они негативны, а долгосрочно — только на пользу. После объявления о запрете цены на литий резко выросли, и акции Shengxin Lithium снова пошли вверх. Вот почему краткосрочные новости о запретах не мешают долгосрочным выгодам: цены на карбонат лития растут, и акции компаний, связанных с ним, тоже. То же касается и Huayou, — несмотря на новости, связанные с Индонезией, цены на никель продолжают расти, и в итоге акции Huayou продолжают расти благодаря росту цен на никель. Сегодня Goldman Sachs повысил прогноз по цене никеля с 17,2 тысяч долларов за тонну до 18,5 тысяч, а с 6 числа цена достигла 20 тысяч и начала корректироваться. В то же время запасы никеля на Лондонской бирже сократились на 948 тонн — это хорошие новости. Я считаю, что в этом году цена никеля продолжит расти, потому что цена на лондонском рынке уже превысила январский максимум и начала колебаться вверх. В сочетании с недооценкой Huayou, я вижу больше возможностей, чем рисков, так что каждый сам решает, покупать или продавать. Я остаюсь бычьим, но советую вам самостоятельно изучать и принимать решения, потому что мои слова — лишь мои размышления, и они не обязательно правильные. Если вы будете думать и анализировать, то вероятность правильного решения повысится.
Salt Lake Materials сегодня открылись с низкой цены на литий и пошли вверх, и сейчас на рынке три международных банка: Goldman Sachs считает, что цена на литий снизится ниже 100 тысяч, а UBS и Morgan Stanley — что она вырастет до 250 тысяч. Эти три банка уже начали бороться, но Goldman Sachs с 10 тысяч и ниже постоянно был бычьим, а сейчас — наоборот, он настроен медвежьим. Я повторю: цена на литий в районе 200 тысяч — самое жесткое место для споров между быками и медведями, это уровень сопротивления и поддержки одновременно. В этом диапазоне обе стороны спорят о новостях, и никто не может предсказать их влияние. Я не советую вам сейчас участвовать в торговле по цене 200 тысяч, потому что я уже говорил, что при этой цене лучше выбрать другие акции литийных материалов, особенно те, что еще в низких ценах. За последние три дня цена на литий колебалась в верхней части диапазона, но если в этой неделе появятся негативные новости, и цена упадет ниже 190 тысяч, то акции этих трех компаний могут сильно упасть. Поэтому риск и возможность — равны. В долгосрочной перспективе, при цене 200 тысяч, риск начинает превышать возможность. Цена на литий в 200 тысяч — не дешевая, и каждый должен принимать решение, исходя из своей терпимости к рискам. Я лично не держу позиции.
Jinli Permanent Magnet — не стоит продавать, держите, в том числе и Northern Rare Earth. В моих прошлых заметках я говорил, что тогдашняя цена Northern не была дорогой, и Jinli тоже, и на следующий день акции выросли. В последнее время они продолжают расти, и сегодня Jinli снова показывает рост с объемами, так что продавать не нужно, лучше ждать продолжения роста.
Huaming Equipment — за последние два дня формирует дно с объемами, сегодня можно добавить немного, проблем нет.
Sany Heavy Industry — не стоит продавать, сегодня после закрытия можно добавить, а если завтра появится возможность купить по низкой цене, то можно продолжать накапливать, потому что сегодня был очень большой объем, и тренд вверх продолжается. В первую очередь, стоит ждать пробоя уровня 25, и держать позицию.
Huayou Cobalt — посмотрите график 10 ноября 2024 года: сначала цена с 38 упала до 27, падение более 40%, затем снова выросла до 39, после чего упала до 26, и снова падение более 40%, после чего начался новый основной рост. Перед началом нового цикла роста все акции проходят через значительные колебания и коррекции, так что если вы не готовы к тому, что Huayou может снизиться ниже 50, а коррекция превысит 30%, то сейчас лучше закрыть позиции. Мои текущие затраты — 65 юаней, и я уверен, что большинство из вас примерно с этим согласны, у некоторых — даже ниже. Я подготовил деньги и готов к худшему сценарию: если цена упадет до 50, что изменится? Я продолжу докупать акции, собирая дешевые бумаги. Поэтому я готов к сильной коррекции, потому что очень верю в компанию. А вы — можете ли вы это выдержать? Всё зависит от вашего настроя. За последние три дня цена колебалась на 10%, и если вы не можете выдержать такую коррекцию, то лучше продать, пока не потеряли всё. Не стоит держать акции, если не готовы к возможной просадке. Лучше выбрать акции, которые вам нравятся, чтобы не разочароваться, наблюдая за ростом технологического сектора и других отраслей, пока ваши акции не растут или падают. Если у вас есть любимые сектора, лучше продать менее любимые акции и купить те, что действительно нравятся, чтобы не жалеть о сделках. Я снова повторю: я верю в Huayou, держу крупную позицию, но решение — за вами. Не стоит обвинять меня, если цена откатится и вы упустите рост. Мой стиль — искать хорошие акции на низких уровнях и держать их долго. Не люблю гоняться за ростом. Всё — лишь для вашего анализа. Ваш счёт — в ваших руках, а не в моих. Решайте сами.
Что касается графика Huayou сегодня: в течение дня цена резко упала до 63 юаней, а затем быстро вернулась, что означает повторное тестирование минимума 29 ноября. Этот уровень — низкий открытие и рост, что говорит о том, что крупные игроки держат позиции около этого уровня. Сегодня снова вырос объем торгов, и, судя по всему, розничные инвесторы, увидев рост сектора технологий, начали продавать Huayou, чтобы перейти в технологические акции. Поэтому объемы снова увеличились — это хорошая новость: чем сильнее «промывают» акции, тем выше в будущем рост.
Hengrui Medicine — сегодня можно добавлять, не важно, добавляете ли в начале роста или в конце дня, — я считаю, что это допустимо. Сегодня была свеча с высоким объемом, что завершает серию из 15 торговых дней коррекции на высоких уровнях. Хотя цена не опустилась до 51 юаня, сегодня она снова упала до 52 и начала расти. Также есть нижняя тень и объем, что говорит о хорошей динамике. Если завтра откроется с дальнейшим падением, можно продолжать покупать по низким ценам. Я не торопил с добавками раньше, ждал, чтобы цена достигла 51, а сейчас, когда объемы выросли, можно добавлять. В течение завтрашнего дня, если появится возможность купить по низкой цене, я бы советовал делать это. Но сколько именно — зависит от ситуации на рынке.
Huadong Medicine — вместе с Hengrui, сегодня тоже выросли с объемами, и завтра можно начинать покупать по низким ценам.
Zhongchong Co., пока нет сигнала остановки падения и стабилизации, добавлять рано, объем есть.
Другие акции сегодня не показали значительных движений, поэтому не буду их обсуждать. Сегодня индекс с объемами закрепился выше 4200, и я остаюсь при мнении, что он стабилизировался. От сегодняшнего дня я ожидаю волны колебаний вверх, с целью сначала преодолеть сопротивление 4500. Также недавно появился слух, что Хуан Мао (Жёлтый Человек) приедет к нам для переговоров, и я уже могу представить, как он будет публиковать посты в Твиттере после возвращения: «Я хорошо общаюсь с Китаем! Китай купил у нас много сои! Мы выиграли!» — примерно так. В целом, можно подготовиться к его приезду и подумать, зачем он сюда едет: скорее всего, для продвижения американских сельскохозяйственных товаров, чтобы поддержать фермеров, а также для того, чтобы добиться ослабления экспортных ограничений на редкоземные и другие стратегические ресурсы. Взаимные переговоры — это норма. Можно подумать и о связанных с этим акциях, исходя из этой логики.